瀚蓝环境:中期多赚20%,业绩稳中有升
投资概要:
瀚蓝模式再次异地复制;
进入流域治理领域,打造新增长点;
投资建议:
供水、污水及燃气业务稳定运营,平稳增长,为公司贡献稳定现金流的同时支撑公司加快固废业务扩张,后续公司固废业务及危废业务的市场拓展进度值得关注。基于以上分析,我们预测公司2017-2018年净利闰分别为6.03亿元、7.09亿元,EPS分别为0.79元、0.93元,对应2017/2018分别为18.4/15.6倍市盈率,调整目标价至17.4元,为“增持”评级。(现价截至9月15日)