农林牧渔行业2017年第36周周报:本周重点推荐正邦科技和佳沃股份

类别:行业研究 机构:天风证券股份有限公司 研究员:吴立,刘哲铭 日期:2017-09-12

1、重点推荐正邦科技:

    产能快速扩张,出栏量有望高增长,预计17-18年出栏量为330万头和600万头;养殖效率提升带动成本继续下行,18年公司自繁自养生猪成本将降至12.2-12.4元/公斤(当前为12.8元/公斤);对应18年合理市值在230亿,当前市值仅134亿,严重低估,配置价值极高!

    2、重点推荐佳沃股份:

    消费升级催生我国进口高档海产品发展机遇,公司依托于佳沃集团(联想控股子公司)推进海产品供应链整合,市值空间广阔!

    3、继续推荐禽链:

    前期因为环保而快速上涨的禽肉产品价格,目前都进入短期震荡局面。我们预计,随着价格的回调以及需求淡季的过去,苗价在下周有企稳的可能,继续推荐华英农业、圣农发展、民和股份、益生股份。

    4、布局大宗农产品拐点机会:

    大宗农产品价格居于底部,周期拐点渐行渐近,推荐新洋丰、中国粮油控股(港股)、象屿股份、登海种业。

    5、继续推荐农业白马股:

    业绩增长具备确定性,重点推荐隆平高科、生物股份、大北农、海大集团:隆平高科(内生外延助推种业龙头进入发展新阶段,估值底部极具投资价值);生物股份(口蹄疫行业扩容叠加新品销售超预期,业绩高增长,估值低位);大北农(17年业绩增速加速,农信互联快速推进,估值性价比高);海大集团(水产料逆转推动业绩高增长,17年增速有望近40%,对应当前估值25倍)。

    6、寻找产业新机遇,重点推荐唐人神、大禹节水:

    唐人神(饲料高增长,生猪养殖快速推进,17年业绩增速近80%,估值不足20倍);大禹节水(PPP订单高增长,叠加利润率提升,业绩有望持续高增长)。

    风险提示:养殖反转不达预期。

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
中国国旅 买入 79.20 研报
龙马环卫 买入 -- 研报
盈峰环境 买入 -- 研报
快乐购 持有 57.00 研报
中国巨石 持有 -- 研报
伟星新材 持有 -- 研报
濮耐股份 持有 -- 研报
中国神华 中性 -- 研报
陕西煤业 中性 -- 研报
桃李面包 持有 -- 研报
桐昆股份 持有 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
中国国旅 0.76 1.12 研报
盈峰环境 0.11 0.25 研报
龙马环卫 0 0 研报
快乐购 0 0 研报
中国巨石 0.89 0.46 研报
濮耐股份 0.30 0.28 研报
伟星新材 0.89 1.05 研报
中国神华 2.16 2.22 研报
陕西煤业 0 0 研报
桃李面包 0 0 研报
飞凯材料 0 0 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
先导智能 41 持有 持有
华鲁恒升 37 持有 买入
万科A 36 持有 持有
烽火通信 35 持有 买入
中炬高新 35 持有 持有
泸州老窖 35 持有 中性
洋河股份 35 持有 中性
保利地产 34 持有 持有
上汽集团 33 持有 中性
锦江股份 33 持有 持有
山西汾酒 33 持有 持有
完美世界 33 持有 买入
汇川技术 33 持有 中性
保利地产 32 持有 持有
碧水源 32 持有 买入
贵州茅台 31 持有 买入
伊利股份 31 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 1309 105 435
机械行业 872 73 322
生物制药 862 81 297
化工行业 812 64 309
汽车制造 776 40 287
农林牧渔 704 34 247
建筑建材 675 49 273
酿酒行业 636 17 201
交通运输 616 37 210
酒店旅游 616 22 190
食品行业 605 31 206
房地产 601 36 212
商业百货 500 53 146
金融行业 489 28 184
电子器件 488 61 200
服装鞋类 398 25 133
钢铁行业 390 25 131