中银国际研究每日速递(零售)
全球市场
上周五(8月11日),上证综指收盘跌幅1.63%,下跌53.21点,报3208.54点;深成指跌幅1.81%,下跌189.29点,报10291.35点;创业板指数跌幅0.66%,下跌11.53点,报1742.14点。
上周五(8月11日),美国三大股收盘全线上涨。道琼斯工业平均指数收涨0.07%,报21858.32点;纳斯达克综合指数涨0.64%,报6256.56点;标普500指数涨0.13%,报2441.32点。
上周五(8月11日),亚太股市收盘全线下跌。日本股市因山之日休市;韩国综合指数跌1.69%,报2319.70点;澳大利亚ASX200指数跌1.31%,报5685.30点。
宏观策略
上周五(8月11日),两市低开低走,大盘午前大幅跳水,午后持续震荡走低,创业板指早盘震荡走高几度翻红,收盘前遭遇大幅跳水惨淡收尾。两市共成交5361亿元,成交量较前一日放大。申万行业中除国防军工行业小幅上涨外,其他行业均全线下跌;有色、采掘、钢铁、化工等行业居跌幅榜前列。概念板块基本全线下跌,雄安新区、装配式建筑、苹果等板小幅上涨;小金属、稀土永磁、北部湾自贸区、粤港澳自贸区、钛白粉等板块跌幅居前。盘面上看,沪指今日低开低走,雄安板块再度崛起,有色、稀土、钢铁等周期板块全线下重挫。消息层面上,发改委连发两项专项债,指引七大产业成融资重点、指出扎实推进煤炭去产能工作再上新台阶;三部门出台社保扶贫意见,力保精准脱贫;工商局称全国加快清理长期停产企业,上按年吊销企业45.6万户。综合来看,周期股集体跳水三大指数全线大跌,创出今年以来最大单日跌幅,行业板块全线下跌。我们认为,权重指数弱势表现,钢铁、煤炭等前期大涨板块的走弱,加之盘面上没有持续性热点,获利盘和融资盘纷纷套现,加大了投资者的担忧情绪,短期来看股指将持续震荡。由于环保政策仍在延续并逐步加强监管,意味着供给端的萎缩趋势并未改变,周期股尚有空间。建议投资者乐观持仓、近期以防御布局为主,可持续关注估值合理、未来成长趋势确定及业绩可见度高的投资品种。日前,无锡高新区(新吴区)与阿里云宣布达成物联网战略合作,携手开启无锡鸿山物联网基础平台(飞凤平台)的建设,共同打造世界级的物联网示范项目以及以技术创新为核心的物联网特色小镇,拉动物联网产业基地发展,投资者可适当关注相关概念板块。