通信行业-白盒网络及星网锐捷专题系列报告:从Arista看白盒交换网络未来高速发展机遇

Arista创新型的提出了云网络解决方案,并基于商用芯片打造高速交换机契合巨型数据中心的网络需求。近年来,公司的营收和净利都实现了高速增长,其中2017年上半年公司净利润同比增长150%。公司已经成长为Cisco在数通领域的重要对手。公司主要核心竞争力来自于其EOS网络操作系统,可为客户提供充足的可定制化扩展和管理的能力。我们认为,Arista的发展验证了整个数通领域的云化升级的巨大需求,同样基于SDN和通用芯片打造的白盒交换机将迎来改变产业格局的巨大机遇。

    Arista定位数据中心开放式交换机,迎来超高速增长。公司自2004年创立以来就致力于为大型数据中心及云计算环境提供软件驱动的云网络解决方案,聚焦于构建10/40/100G基于商用芯片的以太网(GbE)交换机。公司重新定义网络结构,不仅为网络带来扩展性,还能显著改善数据中心网络的性价比。公司的利润来源大部分集中在集成了公司EOS软件的交换机产品。2013年以来,随着大型数据中心云网络需求,公司的云网络产品和技术持续替代传统的网络技术,从而实现营收和净利润的高速增长,并成长为Cisco在数通领域的主要对手之一。

    基于白盒开放交换设备市场,将迎来改变产业格局机会。云化网络时代SDN/NFV的推进带来了开放体系白盒设备的发展机遇,在白盒交换芯片、白盒OS平台、自定义控制应用等领域形成开放体系,对传统专用设备模式构成冲击。鉴于Arista的高速发展势头,我们认为同样基于通用芯片打造的白盒交换机配合上层灵活可定制化的第三方软件交换机OS而形成的白盒网络交换体系将从根本挑战寡头垄断式的传统数据通信市场,形成云化网络时代最大的数通产业变革。相对于Arista,白盒交换体系将带来交换机软硬件体系彻底的走向通用化,而带来契合网络云化升级需求的产业快速升级机遇。

    100G交换机渐成主流,高端光器件迎来发展机遇。Arista在其主要客户微软等大型云计算以及高速数据中心的交换机升级100Gbps的推动下,正快速经行硬件产品的升级。根据Dell’Oro的预测,在数据中心交换领域,100Gbps端口从2014年开始加速占领市场利润空间,预计将在2018年开始占据50%以上的利润空间并持续快速占领市场。我们认为,随着100Gbps渐成主流,应用于数据中心交换机的高速光模块也将重点受益整个行业的技术升级。