钢铁行业周报:钢铁业8月再临大督查,供给承压利润创7年新高继续看多板块

短期关注:(1)本周钢价微涨0.41%,重点城市钢贸商社会库存环比增长1.71%;(2)国务院总理李克强近期表示,“取缔地条钢、化解过剩产能要坚定不移推进,防止死灰复燃”;部级联合会议8月份还要针对取缔“地条钢”再进行一次督查;(3)模拟的不考虑库存的钢铁业盈利创2010年以来的新高;(4)本周石墨电极加权价格再涨36%,五氧化二钒价格暴涨57%,后期继续看涨,但需关注中期铌铁的替代以及国外的复产。

    板块观点:目前来看,钢铁行业的供给在8月底之前不仅增加有难度,而且还很有可能出现下降,钢铁业唯一值得担心的就是需求,我们倾向于认为需求稳定的概率大,这样钢铁的高盈利预计仍能持续。继续倾向于看多钢铁板块,仍然重点推荐二季度年化低PE的钢铁股票,同时也建议积极关注各种钢铁原辅料涨价带来的投资机会。

    股票关注:8月关注:方大炭素、方大特钢、*ST华菱、太钢不锈、鄂尔多斯。光大钢铁8月关注股票本周涨幅6.1%,跑赢钢铁板块5.38个百分点。

    风险提示:钢铁去产能低于预期、需求差于预期、公司经营不善风险等。