TMT行业更新:行业得到政府支持,NB-IoT加快发展;焦点或转到晶圆代工厂

中国政府发布NB-IoT新政。工信部发布了2017年第27号文,其中指出:a)建设NB-IoT基站的运营商须取得无线电台执照;b)NB-IoT可于GSM系统的800MHz和900MHz频段运行,同时亦可于FDD-LTE系统的1800MHz和2100MHz频段内运行;c)获得无线电台执照后,实施NB-IoT的频谱有效期应与相应频段内的公共移动通信系统的频谱有效期相同;d)运营商只能根据其电信营业执照指定的范围进行NB-IoT相关业务。工信部还发布了有关NB-IoT系统宏基站射频技术指标的要求,当中列明对NB-IoT频率的具体要求。

    在工信部发布公告前,中国电信[0728.HK]、中国联通[0762.HK]和中国移动[0941.HK]已开始发展NB-IoT项目。我们相信,在公告发布后,NB-IoT相关应用的发展将会加快。中国电信提供了2亿元人民币的补贴,以推动NB-IoT的发展,约为20元人民币/模块。中国电信也为专门的物联网项目拨出了1亿元人民币。工信部明确表示,NB-IoT可以在FDD-LTE和GSM的频段内运行;GSM的特定频段为800MHz和900MHz。对于800MHz,中国电信已经启动了NB-IoT网络建设,根据最新的行业消息,中国电信已经建成了超过15万个NB-IoT基站。工信部还表示,可以在FDD-LTE上使用的频段为1800MHz和2100MHz。由于中国移动没有FDD执照,这一公告对中国移动属于正面。在公告发布之前,NB-IoT只能在FDD网络中运行,但中国移动没有正式的FDD执照;在公告发布后,中国移动能够在现有的GSM-900设备上运行NB-IoT,并加快部署新NB-IoT频段的速度。对于中国联通来说,由于频段的限制,公司的大部分NB-IoT基站必须建基于1800MHz频段内,其覆盖范围小于800HMz和900HMz。

    根据公告,工信部正式规定运营商在建设NB-IoT基站之前必须先取得电台执照,同时亦根据这要求明确了以下几个方面:a)NB-IoT基站的使用和建设的合法性;b)获得电台执照后,NB-IoT基站的日常工作将受到法律保护。作为电信行业的监管机构,工信部明确表示,在同一频段,NB-IoT网络不可对现有2G/4G业务的正常运行产生任何负面影响。此外,电信运营商还应积极配合电台监管机构,以防止干扰和确保NB-IoT业务正常运作。此外,工信部要求NB-IoT网络覆盖大多数主要城市,所以基站数量将达到4万个,M2M连接数量到2017年底应该超过2,000万。到2020年,NB-IoT应会实现全国覆盖,基站数量达150多万,连接量超过6亿。根据我们与中兴通讯的讨论,为IoT应用推出的150万个基站(初始阶段的目标)的成本约500亿到600亿元人民币。