环保行业周报:土壤修复市场广阔,逐步释放积极信号

主要观点

    1.土壤修复市场广阔,逐步释放积极信号

    近日,环保部土壤环境管理司司长邱启文表示,环保部在已有调查基础上开展土壤污染状况详查,进一步摸清农用地土壤污染的面积、分布及其对农产品质量的影响,掌握重点行业企业用地中的污染地块分布及其环境风险情况,获取权威、统一、高精度的土壤环境调查数据,建立国家土壤环境信息化管理平台,为全面实施土壤污染防治行动计划提供科学依据。从政策层面看,今年是政策落地到修复治理需求逐步释放的关键临界点,随着监测网络、治理标准、商业模式及监管的逐步到位,市场有望爆发。推荐关注高能环境(土壤修复龙头,充足订单保证业绩高增长)、博世科(小市值、全覆盖)、理工环科、永清环保等。

    2.政策推动环保行业发展,强者恒强

    政策推动环保行业快速发展,以大气处理行业为例,主要包括火电领域脱硫、脱硝、除尘,该细分领域的行业集中度越来越高,无论是新增或是旧改项目订单都被龙头企业集中获得。而中小企业面临的困境(资金紧张或运营成本提升等)加剧,市场份额不断压缩,预计许多中小企业将被迫退出市场,形成逆向整合。我们认为,未来水治理行业、固废处理以及危废处理领域都将面临行业调整,而整合过程中更看好资金优势明显和拥有自主研发能力的行业龙头企业。

    3.关注京津冀环境动态,推荐绩优龙头企业

    近期围绕京津冀区域多项环保事件出现:习近平总书记强调将生态文明建设摆在突出地位;陈吉宁任北京市代市长,原河北省委副书记李干杰接任环保部部长;深改组会议通过《跨地区环保机构试点方案》。随着京津冀地区生态问题重视度显著提升,未来更多资源集中向区域龙头靠拢,订单量持续攀升,业绩保持快速增长。推荐关注京津冀区域优质企业:水治理龙头碧水源、烟气处理龙头清新环境、土壤修复领军者高能环境。