计算机行业周报:计算机“八白马”入选MSCI,龙头行情将延续

上周大盘上涨,计算机板块弱于大盘。上周沪深300指数上涨2.96%,收于3622.88点。受A股纳入MSCI指数事件催化,市场整体上扬。上周计算机行业指数下跌1.41%,主要受区块链、大数据、网络安全等主题板块回调影响,走势弱于大盘。

    海外增量资金注入A股,推动价值蓝筹个股行情延续。A股正式被纳入MSCI全球指数,计算机行业8支个股入选,均为细分领域龙头。国外投资者偏好集中于行业领导者,长期来看,未来随着计算机行业更多优质个股被纳入MSCI指数,有望引入可客观海外增量资金流入龙头价值标的,继续推动价值蓝筹个股行情。推荐标的:科大讯飞、二三四五;受益标的:恒生电子、海康威视。

    PE与PEG双低细分领域龙头估值优势凸显。前一轮的估值下杀让计算机板块大部分细分领域龙头标的估值跌到了合理的区间,在估值修复行情下,推荐重点关注细分行业龙头、业绩增长确定性高、PE与PEG双低的公司。推荐标的:超图软件、新大陆;受益标的:思创医惠、美亚柏科、远方光电。

    子板块推荐人工智能、移动支付、消费金融、智慧城市。人工智能:随着各应用领域订单逐步释放,AI板块公司会迎来业绩和估值齐升。推荐标的:科大讯飞等。移动支付:随着移动支付不断渗透,行业的高速增长趋势不会改变。重点推荐新大陆。消费金融:监管加强有利于行业风险防范,规范发展的公司将更具竞争优势。推荐新大陆、二三四五等。智慧城市:在政策不断利好和政府投资拉动的驱动下,智慧城市订单有望快速落地。受益标的:数字政通等。

    本周热点回顾:MSCI千呼万唤始到来,计算机“八白马”入围。

    推荐标的:超图软件、东软集团、新大陆、科大讯飞、二三四五、索菱股份。

    风险提示:消费金融行业短期景气度下降风险、计算机行业估值中枢整体下移风险。