中国电解铝区域及企业竞争力分化研究专题:大浪淘沙,14省电解铝产业面面观

1954年,“中国第一铝”抚顺制铝厂第一期铝产能投产,60年来,中国电解铝行业一路突飞猛进,2003年跃居成为世界第一大电解铝生产区域,如今已占据世界电解铝行业半壁江山。同时,行业发展催生了众多电解铝生产大省:山东、新疆、内蒙古、河南等等。产业格局日新月异、成本博弈愈发激烈,区域竞争力不断变迁。

    本文选取中国电解铝生产14省,依次介绍区域电解铝产业现状、量化计算2017年区域成本分化情况、并预测各区域未来发展潜力。依据各自禀赋及上下游产业结构,电力成本、氧化铝自给及运输、下游销售、当地政府政策是区分区域间竞争力大小的最主要因素。本文自下而上依次测算所属区域生产成本(含电力成本、氧化铝成本、阳极炭块成本、制造费用)及期间费用,并根据不同煤炭、氧化铝、阳极炭块价格假设,量化测算区域电解铝现金成本、生产成本及完全成本。根据计算结果,中国电解铝区域竞争力分化如下:

    一类区域:山东、新疆、内蒙古、陕西;

    二类区域:宁夏、山西、甘肃、云南、贵州、河南;

    三类区域:青海、四川、广西、重庆

    未来,电改号角吹响、大用户直供电推行、局域电网建设、下游产业群兴起、区域产业政策变化,电解铝区域竞争力分化将狼烟再起。甘肃、宁夏、四川、内蒙古、山西、广西将从不同程度受益,部分省份如重庆对于电解铝生产难有竞争力。