机械行业周报:油气板块利好频出,油气设备及服务有望受益

本周行业观点:油气板块利好频出,油气设备及服务有望受益。近期我国首次、也是全球首次对资源量占比90%以上、开发难度最大的泥质粉砂型储层可燃冰成功实现试采,可燃冰前景广阔,据专家估计其资源量相当于全球已探明传统化石燃料总量的两倍,并且其可以通过冷却、压缩处理成液化天然气,运输方便。另中共中央、国务院近期印发《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》,《意见》就油气勘查开采、进出口管理、管网运营、产品定价、国有油气企业改革等几个方面提出重点改革任务。我们认为,虽然可燃冰试采成功,但其商业化开采预计2030前后才可能实现,短期主要关注可燃冰成功试采有望带来的油气产业链主题性投资机会;而随着油气改革方案的落地,相关改革措施有望实质推进,竞争机制将逐步引入,油气市场活力有望不断提升,油气设备和服务类公司有望在竞争机制引入中以及专业化重组中充分受益,建议关注富瑞特装、杰瑞股份等。

    短期继续关注周期回暖下盈利修复的工程机械及需求有望逐步复苏的煤机设备(三一重工、徐工机械、恒立液压、郑煤机),中长期关注受益于新能源汽车销售旺盛,锂电池厂商积极扩产的锂电设备(赢合科技、先导智能);智能制造推进下的机器人等自动化智能化设备领域(埃斯顿、慈星股份、智云股份、五洋科技、机器人);建设规划明确、“走出去”战略不断推进的核电(台海核电);潜在发展空间广阔的冷链物流(大冷股份、烟台冰轮);有望维持较高景气度的轨道交通领域(康尼机电、永贵电器、中国中车)。

    上周市场回顾:上周机械设备(申万)涨幅为1.72%,跑赢沪深300指数(0.55%),跑赢创业板指数(1.49%),涨跌幅在各行业中排名居中。上周行业内涨幅前五的个股为伟隆股份(61.07%)、石化机械(47.95%)、五洲新春(19.71%)、海默科技(19.62%)、星徽精密(19.25%),跌幅前五的个股为双良节能(-18.92%)、康尼机电(-12.65%)、恒润股份(-9.53%)、克来机电(-9.44%)、冀东装备(-8.11%)。

    行业新闻动态:李克强:择优创建一批“中国制造2025”示范区;国务院印发石油天然气体制改革意见,部署改革8任务;京津冀轨道投建提速,24条城际铁路测算投资6500亿元;第四届中国机器人峰会浙江余姚开幕,激活“智造”能量;中核集团与阿根廷签署核电总合同。

    行业公司重点公告:天翔环境:签署德阳市中德资源循环利用产业园项目合作协议;双良节能:终止重大资产重组;星徽精密:控股股东收购资产;吉艾科技:全资子公司投资成立控股公司;新研股份:全资子公司签订框架协议;坚瑞沃能:签署销售合同;华伍股份:对外投资参股设立合资公司;和科达:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。

    风险提示:宏观经济超预期下行,政策落实低于预期,行业竞争加剧。