电力设备&新能源周报:国网二季度会议召开,弃风、弃光改善初见成效

周策略:本周仍然重点推荐新能源产业链的龙头公司:先导智能(设备龙头)、格林美(三元材料龙头)及科士达(充电桩优质标的)。同时虽然光伏下游需求仍不景气,但单晶系列产品价格坚挺,再次验证“单晶替代”逻辑,推荐单晶龙头:中来股份、中环股份、晶盛机电。

    行情回顾:上周,上证综指下跌2.25%,收于3173.15;沪深300下跌0.57%,收于3466.79;深证成指下跌1.95%,收于10314.35;创业板下跌2.57%,收于1839.01。申万分类中的28个一级子行业中28个行业,有3个行业上涨,25个行业下跌。涨幅最大的为家用电器,涨幅为2.53%,跌幅最大的为钢铁,跌幅为7.39%。电气设备板块上周下跌4.18%,无子板块上涨,其中跌幅最小的其它电源设备,周跌幅为1.32%,跌幅最大的是火电设备,上周下跌11.32%。

    国家电网表示正在加快组建雄安新区供电公司,全面对接新区建设:雄安新区将以“绿色低碳、智慧高效、友好便捷、坚强可靠”的标准来建设绿色智能电网。我们认为雄安新区即将全面铺开建设的电网将成为国内绿色、智慧电网的示范性项目,对标深圳17年61亿元的电网投资金额,雄安新区的电网建设将有效提振相关电气工程施工商、电气设备商及配网运营商的业绩。建议关注国网旗下公司:许继电气、国电南自。

    国网车联网平台接入充电桩数据亮眼:国网车联网平台新接入充电桩4.4万个、累计接入15.1万个,全国首个高速公路“充、光、储”一体化示范站并网运行。目前国网电动汽车公司已与比亚迪、北汽、特来电等14家车企及运营商签署了战略合作协议。我们认为国网运营车联网平台具有充电网络健全、资金实力雄厚等优势,将成为全国最大最优的电动汽车车联网平台。

    国家电网400亿美元境外资产无一亏损:截止到2016年12月份,国家电网的境外投资总额超过100亿美元,境外资产总额达400亿美元,境外投资项目全部实现盈利。国网在进行海外布局时,除了提供工程总包业务和电力设备业务以外,还将中国输变电的标准输出到海外市场,极大推进了中国相关的电气设备制造商拓展海外市场。建议积极关注国网旗下的平高电气。

    “弃风”、“弃光”问题改善初见成效:2017年一季度,国家电网经营区域消纳风电、太阳能发电分别为579亿、187亿千瓦时,同比分别增长22.1%和81.3%,其中省间新能源外送电量116亿千瓦时,同比增长22.2%;弃风、弃光率同比分别下降8.3和5.9个百分点。2016年满足风电设备利用小时数的地区为辽宁、河北、山西,满足光伏设备利用小时数的地区为青海、黑龙江、山西。

    风险提示:新能源汽车发展不及预期的风险、光伏行业发展不及预期的风险。