机械行业:铁总启动标动列控系统招标,关注整车招标落地
铁总公司首次启动列控系统设备等招标,整车招标有望加速落地
近日,受中国铁路总公司委托,中国铁路建设投资公司启动时速350公里中国标准动车组采购项目,分别采购CTCS-3级列控系统车载设备、司机操控信息分析系统(EOAS)、机车综合无线通信设备
标动将成中国高铁下一代主力车型,高铁装备走出去新名片
中国标准动车组采用的重要标准涵盖了动车组基础通用、车体、走行装置、司机室布置及设备、牵引电气、制动及供风、列车网络标准、运用维修等全部13个大的方面,其中大量采用了国家标准、行业标准、中国铁路总公司企业标准,以及专门为中国标准动车组制定的一批技术标准。有望成为继CRH系列动车组后的新一代主力高铁车型,并成为中国名片,加速高铁走出去进程。近日中车多个海外合同落地,与中印尼高铁公司签订了印尼雅万高铁项目总承包合同,合同总金额约324亿元人民币,其中四方股份负责提供350公里高速动车组,总价约25.1亿元人民币;与马来西亚交通部签订了约13.2亿元人民币的动车组销售合同。未来中国中车有望利用标动,将中国标准推向海外。
国产零部件供应商有望受益
中国标准动车组涉及机械、冶金、电力电子、化工、计算机、信息控制等相关学科和技术领域,产业链条覆盖全国各地区,直接参与主要部件及配套零部件设计制造的企业近300家。通过中国标动研制,动车组九大关键技术和十项配套技术的部件实现了国产化。根据高铁招标数据,目前一列高铁平均成本约1.6亿元,其中核心零部件约占高铁成本的70%。目前我国高铁一些关键的零部件(轮对、牵引系统、制动系统、刹车片、连接器、车轴、受电弓、车载辅助电源系统)还需要从国外进口,或者从中外合资厂购入。核心部件毛利率显著高于普通部件,国产化后替代空间巨大。
投资策略及公司推荐
预计2017年轨道交通投资和PPP项目推进将有所加快,动车招标重启、地铁项目建设高峰将为产业链上市公司带来投资机遇。我们看好2017年轨交行业发展前景,推荐鼎汉技术、金盾股份,建议关注永贵电器、康尼机电、晋亿实业、中国中车等。
风险提示:轨道交通投资不及预期、PPP模式推进受阻、核心零部件国产化不及预期。