电力设备新能源行业周报:骗补车企资质有望逐步恢复,一季度新能源消纳显著改善

本周板块表现:

    上周上证指数跌幅2.25%,深证成指跌幅1.95%,电新行业下跌4.18%,跑输大盘。

    本周行业观点:

    6家企业申报补贴资质有望恢复,看好二季度客车专用车发力。4月18日,工信部公布《关于拟恢复6家企业申报新能源汽车推广应用推荐车型资质的公示》,拟恢复骗补事件第二批罚单中的重庆力帆、申沃客车等6家车企申报推荐车型的资质,目前第二批罚单中仅剩南京特种汽车还未通过验收。我们认为经过骗补整顿之后,行业更加规范化发展,本次调整体现了政策对行业的呵护。根据电动汽车资源网数据,3月我国新能源客车销售1571辆,1季度销售2046辆,3月销量占比达到76.78%,第三批推荐目录中客车占比也达到71.61%。我们认为,客车销量3月份已逐渐上升,2季度有望维持增长势头。4月17日,工信部公布第一批符合《锂离子电池行业规范条件》的企业,除消费、动力和储能电池企业外,还涉及上游产业链正极材料和电解液企业,未来有望迎来全产业链的规范目录,进一步推动行业的发展和技术的升级。我们维持今年新能源汽车需求乐观的判断,看好二季度客车、专用车销量发力,重点配置产业链供求紧张环节(铜箔、氢氧化锂)。

    国网二季度工作会议召开,一季度弃电改善明显。4月20日,国家电网公司在京召开2017年第二季度工作会议。国网公司一季度完成电网投资845亿元;售电量同比增长7.1%;省间交易电量1745亿千瓦时,同比增长8.5%;市场化交易电量1352亿千瓦时,同比增长68%;经营区域消纳风电、太阳能发电分别为579亿、187亿千瓦时,同比分别增长22.1%和81.3%,其中省间新能源外送电量116亿千瓦时,同比增长22.2%;弃风、弃光率同比分别下降8.3和5.9个百分点;车联网平台新接入充电桩4.4万个、累计接入15.1万个。一月国网公司召开发布会,提出20项促进新能源消纳的具体措施,一季度新能源消纳电量显著上升。随着特高压网络的继续完善、电改的持续推进,我们认为新能源消纳改善是大势所趋,看好存量装机消纳改善带来的业绩弹性,推荐太阳能、东旭蓝天、京运通、林洋能源;一季度特高压招标尚未启动,国网相关标的估值下行,关注业绩弹性大、低估值的龙头特变电工、许继电气。

    重点股票推荐:

    1)电改:桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力

    2)新能源风光:太阳能、隆基股份、金风科技

    3)新能源汽车及储能:南都电源、大洋电机、国轩高科、欣旺达、

    4)一带一路:特变电工、科达洁能、天沃科技、许继电气、置信电气、林洋能源