计算机行业周报:中国AI崛起

我们旗帜鲜明地最早看好反弹,继续坚定看好。中国人工智能崛起:腾讯发力人工智能,张潼出任腾讯AILab主任,围棋AI绝艺在UEC杯计算机围棋大赛中拔得头筹;百度人工智能团队换帅开启新篇章。人工智能底层技术的又一飞跃:ARM推出DynamIQ芯片,将使人工智能的计算性能提升50倍,使无人驾驶技术更安全。重点关注:消费金融/互联网金融、人工智能、云计算、无人驾驶等。

    计算机板块指数本周小幅回调,跌0.04%,我们依旧坚定看好反弹。3月、4月是年报和季报集中披露期,催化剂较多,我们旗帜鲜明地最早看好反弹:2月26日认为久旱逢甘露,3月5日发出坚定看好3月反弹的观点,3月12日认为互金AI助力,继续坚定看好反弹。我们的选股思路是白马+弹性,首推互联网金融、次新以及白马。

    中国人工智能崛起:1、腾讯发力人工智能,张潼出任腾讯AILab主任,围棋AI绝艺在UEC杯计算机围棋大赛中拔得头筹;2、吴恩达离职,王海峰接任,百度人工智能开启新篇章。腾讯公司级AI战略发力,张潼出任AILab主任,将带领250名研究员和工程师组成的团队在人工智能领域的研究更进一步。腾讯绝艺团队在AI算法研究、大规模计算平台以及工程能力有了巨大的进步和创新。绝艺背后的人工智能技术是“精准决策”的能力,有非常广阔的应用场景,如无人驾驶、量化金融、辅助医疗等。百度人工智能开启新篇章,百度人工智能团队换帅,进一步深度整合包括NLP、KG、IDL、Speech、BigData等在内的百度核心技术。

    ARM推出神级芯片,人工智能底层技术的又一飞跃:ARM推出DynamIQ芯片,将使人工智能的计算性能提升50倍,使无人驾驶技术更安全。DynamIQ是人工智能底层核心技术的革新,该芯片将会使人工智能的性能在接下来的几年里增加50倍,使中央处理器和专业加速硬件之间的反应灵敏度增加10倍;能够为高级驾驶员辅助系统(ADAS)的解决方案提供更高水平的反应性能,并增加其安全能力,帮助汽车厂商等合作方构建汽车安全完整性D等级(ASILD)的兼容系统。

    从计算机行业的两个维度看投资机会曙光在前:一方面估值逐步消化,另一方面产业如火如荼。过去几次大的IT浪潮的基本规律是软件硬件的核心技术的出现和整合,带来全新的人机交互方式,在此基础上产生大量的商业应用。

    标的选择上,建议自下而上的选择真正具有成长性的优质标的。在标的选择上继续建议投资者选择:1、业绩增长确定性高标的(估值不一定低);2、业绩反转估值弹性较大的品种。行业整体来看,行业利润继续改善有望成为板块反弹的重要因素。重点关注:云计算、人工智能、消费金融/互联网金融、无人驾驶等。

    风险提示:政策支持力度低于预期;核心技术发展遭遇瓶颈。