诚迈科技:稳健增长,静待移动业务嬗变

类别:公司研究 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:武超则,程杲 日期:2017-03-20

事件:公司公布2016年年报,继续稳健增长。

    2016年公司实现营业总收入5亿万元,同比上升14.7%;归属于上市公司股东的净利润为5056万元,同比上升17.5%。

    布局全面的移动智能终端软件外包行业的先行者。

    公司是全球首批Android软件服务提供商之一,拥有较强Android系统技术能力。公司客户结构优势明显,对上下游客户的业务规则、流程及应用环境有深刻的理解。公司移动芯片主要客户包括Intel、海思、联发科技、Qualcomm等;移动智能终端领域主要有华为、HTC、TCL、Sony、Bosch等;移动互联网领域主要有阿里巴巴、华为、中国移动等。大型客户为公司带来长期稳定的营业收入。

    我们认为公司未来看点有四点:1)公司建立了流程化、标准化的系统架构,用于研发移动智能终端的个性化软件解决方案,降低开发难度,拓展市场份额。2)深耕行业,布局医疗、金融、车载等行业应用。移动终端的普及让第二、第三产业发展出设备、终端之间的互联需求;消费层面激发出智能穿戴、智能家居等新兴终端,移动产业生态百花齐放极大刺激特定行业需求。3)公司与互联网企业、运营商深化合作,未来将在融合通信等领域拓展移动互联网应用软件和运营推广;4)未来将拓展更多国际知名企业,强化公司的客户资源优势。

    移动智能终端市场发展迅速。

    我们预期公司所在的中国企业移动服务市场在未来5年实现整体26%的复合增长率,到2019年市场规模将达到21.9亿美元。展望未来,随着大屏、高清、多CPU核心、多模多频等技术的演进,以及穿戴设备、跨界智能终端、智能电视、智能汽车等新兴智能终端产品的兴起,催生巨大的潜在市场。

    盈利预测与估值。

    预测公司2017/2018年营收分别达到6.53/8.09亿元,归属母公司净利润达到0.65/0.81亿元,净利润增速分别为29%、24%。我们看好公司及所处行业发展,作为长期推荐品种。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
300598 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
我爱我家 持有 -- 研报
久远银海 持有 33.80 研报
易世达 持有 -- 研报
璞泰来 买入 -- 研报
石大胜华 买入 -- 研报
隆基股份 买入 -- 研报
通威股份 买入 -- 研报
宁德时代 买入 -- 研报
新宙邦 买入 -- 研报
恩捷股份 买入 -- 研报
天顺风能 买入 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
凯文教育 0.60 0.57 研报
开元股份 0 1.10 研报
威创股份 0.45 0.49 研报
科斯伍德 0.67 0 研报
盛通股份 0.33 0.31 研报
美吉姆 0.73 0.40 研报
立思辰 0.46 0.49 研报
东方时尚 0 0 研报
中公教育 1.14 0.62 研报
三盛教育 0.60 0.65 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
五粮液 42 持有 买入
伊利股份 36 持有 买入
完美世界 34 持有 持有
隆基股份 32 买入 买入
保利地产 31 买入 买入
中信证券 30 持有 中性
泸州老窖 29 持有 买入
比亚迪 29 持有 持有
上汽集团 28 买入 中性
瀚蓝环境 28 持有 持有
中国国旅 28 持有 买入
五粮液 28 买入 买入
广联达 28 持有 持有
恒生电子 27 持有 买入
新宙邦 27 持有 买入
三一重工 26 持有 买入
通威股份 26 买入 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 494 88 239
汽车制造 397 43 207
建筑建材 315 47 169
机械行业 314 54 130
电子器件 286 56 190
金融行业 252 29 102
生物制药 250 52 146
化工行业 246 56 94
酿酒行业 217 15 134
交通运输 191 33 89
有色金属 180 41 36
家电行业 178 14 104
房地产 175 31 107
酒店旅游 165 20 70
商业百货 149 32 79
煤炭行业 144 31 63
钢铁行业 143 31 63