东江环保:聚焦主业,看好公司危废项目扩张进度
投资建议:第二次全国污染源普查即将展开,我们认为危废行业在第二次普查后将迎来整合化规模化发展趋势,行业景气度进一步提升,而东江环保是业内唯一布局全国的企业,在此背景下,我们坚定看好东江环保在手资质优势以及国企资源优势,未来三年业绩将持续释放。我们预测公司2016年至2018年每股收益分别为0.48、0.58和0.71元,我们重申公司买入-A投资评级,6个月目标价为28.8元,相当二2017年50倍的动态市盈率。
风险提示:项目建设和投产进度不达预期