广电网络2016年三季报点评:业绩符合预期,网络内生成长性持续释放

类别:公司研究 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:陈筱 日期:2016-10-28

维持目标价20.38元,维持“增持”评级。由于公司9月2日定增实施完毕导致总股本增加,我们维持对公司的盈利预测,但以新股本计算公司2016~2018年预测EPS为0.29/0.35/0.41元(前值0.31/0.38/0.44元),维持目标价20.38元,维持“增持”评级。

    业绩简述:公司10月27日公布三季报,2016Q1-Q3公司实现主营业务收入18.01亿元,同比增长2.46%,实现归母净利润1.23亿元,同比增长22.62%。

    业绩符合我们此前预期,经营持续稳健增长。2016Q3公司延续上半年稳定的业绩增长态势。新业务方面,东方明珠与公司在陕西省内高清互动业务的合作自今年6月份展开以来增量用户已拓展超9万户,战投带来的业务协同已明显体现。值得指出的是,9月定增所要偿还的银行贷款已在报告期内全部实施完毕,预计此部分财务费用减少带给公司业绩同比增长率的积极作用还将在年报中延续。

    与战投的业务合作进入全面开展阶段,加速内生潜力释放。从长线看,借助公司全国领先的双向网络基础,东方明珠、同方股份、捷成股份与公司分别在高清互动业务、智慧业务、教育云业务领域的协同发展已进入全面实施阶段,将助力公司实现新业务与业绩的同时突破,公司有线网络内生成长性有望持续释放。

    风险提示:新业务拓展缓慢,IPTV、OTT等新媒体加剧竞争的风险。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
600831 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
中科曙光 持有 -- 研报
航天信息 持有 -- 研报
中孚信息 持有 -- 研报
今天国际 持有 -- 研报
长亮科技 持有 -- 研报
旋极信息 持有 -- 研报
易华录 持有 -- 研报
美亚柏科 持有 -- 研报
中新赛克 持有 -- 研报
启明星辰 持有 -- 研报
用友网络 持有 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
旋极信息 0 0.94 研报
中新赛克 0 0 研报
长亮科技 0 0.86 研报
恒生电子 0.45 0.47 研报
航天信息 1.13 1.18 研报
用友网络 0.66 0.68 研报
四维图新 0.69 0.44 研报
美亚柏科 1.08 0.89 研报
中科曙光 0 0 研报
易华录 0.98 0.77 研报
中孚信息 0 0 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
上汽集团 40 持有 买入
当升科技 40 持有 持有
五粮液 39 持有 买入
金风科技 37 持有 买入
洋河股份 36 持有 买入
华鲁恒升 34 持有 持有
三一重工 33 持有 买入
万科A 33 买入 持有
伊利股份 32 持有 买入
山西汾酒 31 持有 买入
中国国旅 31 持有 持有
太阳纸业 31 持有 买入
先导智能 31 持有 买入
光迅科技 30 持有 持有
中信证券 29 持有 中性
杉杉股份 29 持有 买入
宋城演艺 29 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 775 91 380
生物制药 575 59 257
建筑建材 545 45 186
化工行业 541 61 180
汽车制造 502 38 231
金融行业 453 27 194
酿酒行业 451 17 183
机械行业 446 55 240
房地产 425 30 250
食品行业 392 30 120
酒店旅游 389 23 86
商业百货 384 43 141
农林牧渔 381 29 109
电子器件 352 54 165
煤炭行业 321 27 149
交通运输 298 31 156
钢铁行业 271 25 78