绿盟科技:业绩符合预期,云安全收入有望快速增长

类别:公司研究 机构:安信证券股份有限公司 研究员:胡又文 日期:2016-10-27

绩符合预期。公司公告2016年前三季度实现营收5.15亿元,同比增长40.79%;实现归属净利润1.45亿元,扭亏为盈。

    行业需求恢复,营收增速创近年新高,全年业绩有望高增长。三季度单季公司营收同比增长37.46%,高于二季度单季的28.04%,有加速趋势;前三季度营收增速大幅高于去年同期的10.96%。2015年度亿赛通实现归属于母公司所有者的净利润为4932.56万元,其2016年承诺扣非净利润不低于5408万,考虑到今年亿赛通整合顺利,我们认为亿赛通今年将顺利完成业绩承诺。受到电信、金融行业去年反腐影响,相关订单有所推迟,今年行业需求逐步恢复,公司营收高增长已经证明了这一点。

    增发过会,云安全业务有望快速扩展。2015年至今,公司已经与腾讯云、华为云、绿网、云杉、青云、阿里云达成战略协议,并且相关云安全产品陆续上线,云安全收入有望快速增长,公司还将继续完善云服务体系,为客户提供开放的、操作简单的、全方位的安全防护服务。公司近年来投资参股安华金和、NopSec、阿波罗云信息、力控华康、深之度、邦盛金融、敏讯科技、剑鱼科技、金山安全、易霖博等,涉及工控安全、云安全、移动安全、邮件安全、大数据安全等领域,大安全生态圈布局日趋完成。10月19日,公司非公开发行股票的申请获得审核通过,若募投基金到位,有望助力云安全业务快速扩展。

    投资建议:行业需求恢复,营收增速创近年来新高,增发过会,有望助力云安全业务快速扩展,持续参股优质安全公司,安全生态圈趋于完成。预计2016-2017年EPS分别为0.74元和0.94元,维持“买入-A”评级,6个月目标价60元。

    风险提示:云安全发展低于预期,海外市场拓展存在不确定性。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
300369 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
新城控股 0 0 研报
光大嘉宝 0.60 0 研报
世联行 0.84 0.62 研报
大悦城 0.30 0.27 研报
蓝光发展 0.24 0 研报
荣盛发展 0.75 1.04 研报
绿地控股 0.55 0.30 研报
中南建设 0.80 0.99 研报
金融街 0.64 0.72 研报
新湖中宝 0.38 0.32 研报
金地集团 0.67 0.71 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
海康威视 6 持有 买入
华夏幸福 4 买入 买入
恒逸石化 4 买入 买入
南极电商 4 买入 买入
洽洽食品 4 持有 买入
贵州茅台 3 持有 买入
普洛药业 3 买入 买入
旗滨集团 3 买入 买入
喜临门 3 买入 买入
中南建设 3 买入 买入
比音勒芬 2 买入 持有
吉比特 2 持有 买入
完美世界 2 持有 买入
万科A 2 买入 买入
大悦城 2 买入 买入
美的集团 2 买入 买入
新经典 2 持有 中性

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数