电子元器件行业光学革命系列一:波长看光学

房子涨因为占据了你的空间,互联网火因为占据了你的时间,光学占据了你的时空!

    我们认为光学技术将引领下一场技术革命!将陆续推出《光学革命》系列。光学技术遍历整个光谱,应用领域接近二十多个。本篇报告概述地根据波长分类对光学技术应用场景及市场空间进行梳理。

    紫外光以紫外线杀菌消毒、紫外光固化、紫外线清洗改质以及紫外光通信为主。其中我们最看好应用领域扩展与传统光源更换双重驱动下的紫外LED市场,近年将以超过40%的速率高速增长,重点看好相关国内LED相关封装企业。

    可见光技术以摄像头、屏幕显示、投影显示、光学材料以及光学交互技术为主,我们看好投影技术、OLED技术引领的显示技术新浪潮以及随之带动的光学材料市场。VR/AR应用是行业的催化剂,随着虚拟现实与增强现实二者的逐步融合,现实生活空间与时间被完全占据,轻便的微投技术更加重要,重点看好具有光机、微投、DLP、LCOS技术的公司。双摄在手机中采用极大催生摄像头行业发展,车载环视摄像头用量上升是行业另一催化,一流模组厂商持续受益。OLED明后年有望成为主流手机等显示方案,看好相关面板厂、驱动、材料、设备。以光学薄膜和光学玻璃为代表的光学材料市场发展空间广阔,进口替代将带来巨大投资机会!

    红外线波长范围内的光学技术以激光加工、激光测量、红外成像、红外识别为主。其中激光加工作为智能制造的基础仍将持续稳定增长;激光雷达技术作为无人驾驶的核心技术随着成本压缩将大放异彩;红外成像技术在安防、军事以及汽车安全领域继续起到重要作用;近红外识别应用从虹膜到脸部识别,进入消费级市场,市场容量进入快速成长期,产业链看好滤波光学器件厂商的发展机会。

    投资建议:这是我们《光学革命》系列的第一篇,我们之后将陆续推出其他报告。未来五年,我们长期看好光学企业的发展,光学相关产业市场空间大、利润率高、技术壁垒护城河强,产业投资机会将不断涌现!当前时点个股重点关注水晶光电、联创电子、福晶科技、欧菲光、歌尔股份、大华股份、正业科技等。

    风险提示:行业下游需求不达预期,新品研发进展不达预期