电力设备行业周报:情绪升温,持续推荐新能源汽车板块和储能,电改风物长宜放眼量

新能源汽车板块:弹簧压得越紧蹦得越高,新能源汽车作为全市场最具确定性的成长主题之一,基本面景气度上行趋势明显。仓位意义大于个股,在基本面推动下,全产业链均会受益。优选五大标的:杉杉股份、胜利精密、国轩高科、猛狮科技、江淮汽车。

    锂电材料:当升科技、杉杉股份、胜利精密、沧州明珠;

    电池:国轩高科、亿纬锂能,关注:澳洋顺昌;

    电机电控:方正电机、合康变频,关注:大洋电机(停牌)、信质电机;

    整车:江淮汽车、比亚迪,关注东风汽车、中通客车;

    整车运管:杉杉股份、猛狮科技、合康变频、大洋电机、科陆电子;

    锂电设备:科恒股份、赢合科技、先导智能(停牌);

    充电运营:通合科技、北巴传媒、特锐德、万马股份;

    贵州省电力交易规则发布,物联网+电改主题发酵:6.21日由贵州能监办、省发改委、省经信委、省能源局联合印发的《贵州省电力市场交易规则(试行)》正式公布,标志着全国第一个电力市场交易规则在贵州省诞生。《规则》共有15章78条,内容涵盖市场成员、市场交易合同、市场交易品种、市场交易周期、市场交易方式、交易价格、交易组织等。

    我们认为距离售电公司在贵州省真正参与电力交易的时间或已不远,总则出台实则为各方一个准备期。而放眼全国,在电改历经前期的犹豫阶段后,受广东改革和中改办督办等事件催化,全国的电改步伐都有望加快(特别是南网地区)。关注两大类地区:综合改革试点:贵州、云南、广西、山西;售电改革试点:广东、重庆。

    总则提出,在贵州电力交易中心注册的市场主体,可通过自主协商、集中竞价、挂牌交易等市场方式进行电力交易。市场主体指:发电企业、售电企业(含配售电企业)、电力用户、电网企业(含供电企业等),其中电网企业指运营和维护输配电资产的输配电服务企业。

    此外,我们认为NB-IOT标准的商用化长期利好智能仪表行业,同时结合电改东风,布局用能服务才是长期核心竞争力。投资物联网+电改才最放心。对于标的推荐上也不仅局限于广东省内,全国范围内的能源服务商在切入售电领域后都望获得一定的估值提升。

    推荐:北京科锐、科陆电子、智光电气、炬华科技、中恒电气、积成电子、金智科技,关注新联电子等

    风险提示:新能源车政策不确定风险,宏观经济下行风险,电改推进速度不及预期