电气设备行业周报:首推储能,关注智能驾驶回调中的机会

主要观点。

    电力设备新能源方面:

    我们重点推荐储能板块相关标的包括阳光电源、中恒电气、南都电源;

    原因是:风光过剩,政策支持态度已从去年大力支持变得有所保留,而储能在方案上可以解决风光发电波动性、受电网企业喜欢;锂电池产业链逻辑,即使储能用的最贵的锂电池目前成本较低的企业也已接近大规模储能发展经济可行性(1500元/kwh),锂降价利好下游,而电动汽车用动力电池又已受足够多关注,因此从此产业链来讲,储能也将会受关注。我们近两周来开始推荐的其他原因:特斯拉计划收购solarcity;美国推广储能应用;中国电改政策中三北地区确定储能企业售电市场主体地位。

    (1)电力设备行业:继续推荐细分行业配网。标的:重点推荐北京科锐,建议关注智光电气、新联电子;置信电气、许继电气、国电南瑞、合纵科技。

    (2)重点推荐新能源领域,储能板块:阳光电源、中恒电气,南都电源汽车方面:

    1.建议关注阶段性回调过后的智能驾驶板块;

    2.推荐核心零部件之电池管理与PACK:电池管理系统(BMS)有较强的技术壁垒,电动汽车及锂电池技术市场不断扩大带动BMS需求不断增长;

    3.推荐内外饰龙头+轻量化、汽车电子转型:宁波华翔。

    1)关注智能驾驶:亚太股份,均胜电子,万安科技,中原内配等;

    2)推荐曙光股份,欣旺达,金杯电工,关注科泰电源3)推荐宁波华翔.风险提示:宏观系统性风险;电动车政策支持力度不及预期的风险。