电子元器件行业周报:持续看好半导体和汽车电子

本周我们建议继续把握半导体和汽车电子的中长期投资机会,推荐投资者关注军工电子,预计下半年军民融合支持会有新的边际进展同时持续推荐新能源汽车相关领域,车牌拍牌限制有望带来新能源汽车加速发展。

    汽车电子,ADAS 加速渗透,中国继续驱动全球市场增长。NXPI 本周27.5亿美金出售其标准产品部门,包括在欧洲的前道部门和在中国和东南亚的后道加工厂。其目的在于专注其资本回报率更高的HPMS(高性能混合信号电路)和汽车电子部门。

    半导体,高端制造集中度进一步提升,28nm 需求强劲。从本周我们访问Lam Research 销售部门的情况来看,目前中国市场的半导体设备销售预计还将景气1-2年。产业链预期随着SMIC 资本开支继续,新的内存长投产,又将拉动一波设备的销售景气,目前来看对未来的销售保持乐观。

    军工电子我们发布深度报告推荐,本周和重要军工专家交流后认为,国家对军民融合发展的重视程度不容怀疑,随着下半年军队内部各方面工作和型号上线的推进,我们预计可以看到更强的措施出台。

    本周重点关注组合n 新能源设备:正业科技,力合股份,科恒股份,先导智能n 军工电子:中航电测,中航光电,欧比特,久之洋,凯乐科技

    半导体组合:七星电子,扬杰科技,南大光电,大唐电信,艾派克,全志科技,景嘉微,中科创达n 汽车电子:东山精密,中茵股份,长信科技n 玻璃:蓝思科技,水晶光电n 上周市场回顾:电子板块上周涨0.16%,跑赢沪深300指数1.85个百分点,年初以来累计跌12.83%,跑赢沪深300指数3.80个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为1.32%,1.37%,-1.35%,2.39%,-0.88%。

    本周行业与公司事件:重点关注后续股东大会审议等。

    风险提示:系统性风险。