苏宁云商:携优势资产对接阿里,边际改善确定性强
近期苏宁云商股价上涨,机构投资者特别关注,中泰互联网零售特通过此文给各位投资者阐述苏宁云商的投资价值:
目前,市场对于苏宁云商投资价值的分歧点在于:市值太大,弹性小。
我们的观点是:在当前市场环境下,市值大非核心矛盾,资金寻求的是业绩确定性,部分业绩较为确定的消费股盘子也很大,但是今年涨幅惊人(典型的如 :贵州茅台),苏宁云商的业绩在经历了前几年的低谷,携优势重资产对接阿里之后,业绩边际改善是#确定性的#, 另外,很多消费股公司的涨幅很高了,苏宁的股价趴在底部。
跟踪我们观点的投资者基本上都知道,从5月19日起,我们几乎是每天都会在客户群中让大家买苏宁云商,喊的极其坚定,熟悉我们推票风格的领导都懂的,卖方分析师有演员和医生两种,我们偏属于后者,所以我们践行的推票风格就是少而精,一般1-2只。 其实,之所以让我们如此坚定推荐苏宁云商的原因非常明了:
阿里大笔资金入股苏宁云商之后,互联网电商的战斗才刚刚开始,而这场战争的初期,从我们的研究跟踪情况来看,苏宁云商的基本面边际改善确在发生,我们基于对产业、公司、股价三个层面的理解认为,边际改善初期且股价趴在底部,往往是投资回报最肥美阶段的开始,上一周苏宁云商股价的表现初步验证了我们的判断。
为什么,我们会说互联网电商平台之间的战斗才刚刚开始呢?
首次,明确一个定义,我们讲的战斗刚刚开始,指的是阿里系电商与腾讯系电商的战斗;