邦讯技术:员工持股筑牢安全低,静待云计算转型

类别:公司研究 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:宋嘉吉,王胜 日期:2016-05-23

维持“增持”评级,目标价37元。完成员工持股购买,股价安全底筑牢。公司公告,完成第二期员工持股计划,通过二级市场共计买入公司股票900余万股,占公司总股本5.7%,购买均价为26.2元。公司股价安全底部已经筑牢,公司转型决心彰显。我们预计公司2016-2017年EPS预测至0.14/0.24元,维持目标价37元,维持“增持”评级。

    公司转型云计算,成长空间顺利开启。2015年,中国公有云和私有云市场规模分别达到102.5亿元和274.8亿元,带动上下游产业规模超过3500亿元。预计2016年全球云计算市场规模超过2000亿美元,预期中国市场将成为重要增长点。未来行业仍将保持快速爆发态势,将彻底颠覆3万亿ICT市场,发展空间巨大。

    云软件需求受益于行业的爆发,公司隐性资产有望借此变现。公司决心向云计算市场转型,有望从云软件切入。我们认为,我国云计算市场加速爆发,企业对云计算基础设施和中间软件需求强烈。公司在全国一百多个城设有办事机构,营销渠道广泛而深入,同时拥有丰富的电信运营商客户资源。这些隐性资产,有望乘着“云计算”的春风,顺利变现。

    催化剂:云软件新产品落地、云软件订单落地。

    风险提示:新产品研发不达预期、云软件推广不达预期。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
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海信家电 持有 -- 研报
盛达矿业 中性 -- 研报
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万华化学 买入 53.00 研报
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盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
海信家电 0.38 0.36 研报
盛达矿业 1.04 0.75 研报
飞科电器 0 0 研报
广联达 1.09 0.91 研报
万华化学 0.92 1.01 研报
丽珠集团 1.51 1.48 研报
华东医药 0.92 1.10 研报
恒瑞医药 0.88 0.88 研报
爱柯迪 0 0 研报
爱尔眼科 0.51 0.50 研报
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股票关注度

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贵州茅台 38 买入 买入
完美世界 34 持有 持有
保利地产 33 买入 持有
五粮液 31 买入 买入
比亚迪 31 持有 中性
伊利股份 30 持有 买入
完美世界 30 持有 持有
广联达 28 持有 中性
瀚蓝环境 27 持有 买入
通威股份 27 买入 买入
新宙邦 27 持有 买入
中信证券 26 持有 中性
上汽集团 26 买入 买入
万华化学 26 持有 买入
万科A 26 买入 买入
三一重工 25 持有 买入
瀚蓝环境 25 持有 买入

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 615 81 328
汽车制造 447 34 269
电子器件 412 53 236
钢铁行业 405 28 253
建筑建材 374 44 194
化工行业 367 46 159
金融行业 345 24 167
生物制药 314 57 161
房地产 271 25 197
机械行业 270 52 121
煤炭行业 259 28 111
食品行业 258 22 108
酿酒行业 237 17 124
家电行业 226 14 140
商业百货 197 32 105
酒店旅游 192 20 62
有色金属 187 38 61