新湖中宝:上海布局再获旧改项目,做大做强地产主业

上海布局再发力,收购获得黄浦区核心地段旧改项目

    新湖中宝公告拟以11.9亿收购古城房产100%股权及债权,从而获得上海黄浦区508号街坊地块旧改项目,地上建筑面积23万平方米,通过该项目的收购增加了公司在上海的项目储备。从项目具体位置看,该项目地处黄浦核心区域,具备一定的稀缺性,目前周边在售新房均价在12万元/平米左右,项目具备较强的盈利能力。

    地产销售表现良好,土地投资逐步聚焦一线城市

    2015年公司地产销售规模110亿元,同比增长51%,领跑全国市场。公司在手项目大多分布在长三角、沈阳以及天津等人口导入区域,其中在一线及重点二线城市货值较多,货值占比超过50%,为公司销售回笼提供了保障。2015年土地投资节奏有所放缓,但逐步聚焦一线城市,加大了上海地区的布局力度。

    互联网金控平台平稳发展

    2015年公司互联网金控平台平稳发展,15年8月开始与Wind资讯合作,双方拟共同组建一个公司,打造第三方的机构投资者之间的新型互联网金融平台,标志着互联网金融生态系统向ToB端迈出的关键一步。

    不考虑摊薄,预计15/16年EPS为0.17/0.22元,维持“买入”评级

    公司地产资源丰富,销售回款规模可观,多元化融资渠道,为互联网金控平台发展提供充足的资金,公司互联网金控平台平稳发展,ToB端打造服务第三方机构投资者的新型互金平台,发展前景可期。公司员工持股、股权激励以及股份回购,充分彰显了对于长期发展的信心。

    风险提示

    销售回款不及预期,互联网金控平台建设慢于预期。