蓉胜超微:牌照人才均可期,芙“蓉”出水能傲群

类别:公司研究 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:刘欣琦 日期:2016-03-02

首次覆盖给予“增持”评级,目标价31.03元。公司大股东积极推进金控转型,随着租赁、合资券商牌照落地,未来业绩增长可期。考虑到公司定增后资本实力提升,传统主业有望见底,我们预计公司主业2015-2017年EPS分别为0.05元、0.09元、0.13元。参考同类金控转型标的市值水平,给予公司定增后100亿的目标市值,对应目标价31.03元,首次覆盖给予“增持”评级。

    实际控制人变更,推动公司金控转型。贤丰矿业2014年成为公司大股东,推动公司金控转型意愿强烈。公司拟设立融资租赁公司和合资券商,切入快速发展的租赁行业和证券行业,实现公司业务转型。

    牌照落地可期,金控版图初现雏形。从过往大股东的业务发展历程来看,实际控制人具备较强的资源获取能力,相关金融牌照落地可期。

    随着公司逐步布局租赁、券商和大宗商品交易中心,公司金控版图初现雏形。金融业务有望成为公司的重要利润来源,并与公司原有业务产生协同效应,未来公司业绩增长可期。

    能人加盟可期,转型前景一片光明。从过往经验来看,公司大股东不仅具备极强的资源获取能力,也具有极强的人才整合能力,通过吸引行业专家加盟提升公司运营能力已经屡试不爽。我们认为公司未来金融业务有望通过吸引人才实现跨越式发展,转型前景光明。

    风险提示:新进入行业经营风险,设立合资券商审批风险

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
002141 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
深圳新星 买入 -- 研报
洪城水业 买入 -- 研报
瀚蓝环境 买入 -- 研报
吉祥航空 买入 -- 研报
白云机场 中性 -- 研报
中航光电 买入 -- 研报
四创电子 买入 -- 研报
航天电子 买入 -- 研报
中直股份 买入 -- 研报
航天电器 买入 -- 研报
中航机电 持有 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
元祖股份 0 0 研报
绝味食品 0 0 研报
海天味业 0 0 研报
汤臣倍健 1.73 1.40 研报
洋河股份 4.43 6.10 研报
五粮液 1.51 2.28 研报
贵州茅台 7.35 12.49 研报
瀚蓝环境 0.55 0.37 研报
深圳新星 0 0 研报
洪城水业 0.34 0.37 研报
吉祥航空 0 0 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
五粮液 34 持有 买入
万科A 33 买入 持有
保利地产 32 持有 持有
隆基股份 32 买入 买入
泸州老窖 31 持有 买入
比亚迪 30 持有 持有
三一重工 28 持有 买入
长安汽车 28 买入 买入
中信证券 27 持有 买入
万华化学 27 买入 买入
伊利股份 27 持有 买入
中国国旅 27 持有 买入
格力电器 27 买入 买入
宋城演艺 27 持有 买入
瀚蓝环境 26 持有 买入
上汽集团 25 买入 买入
恒生电子 25 买入 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 477 83 267
汽车制造 348 36 179
建筑建材 343 45 182
电子器件 324 48 206
金融行业 296 26 141
机械行业 286 44 112
化工行业 238 45 102
酿酒行业 233 16 128
生物制药 223 44 139
交通运输 217 26 103
钢铁行业 209 28 106
房地产 193 28 124
家电行业 185 14 117
煤炭行业 184 31 83
食品行业 177 25 63
商业百货 160 33 89
酒店旅游 151 19 49