传媒行业:阿里巴巴领投Magic Leap,巨头布局增强现实

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    2月2日,知名AR创业公司Magic Leap宣布C轮融资7.94亿美元,估值约45亿美元,阿里巴巴集团领投,富达、华纳兄弟、摩根士丹利、摩根大通以及老股东谷歌、高通等跟投。融资完成后,阿里副董事长蔡崇信将加入Magic Leap董事会。

    平安观点:

    Magic Leap是知名AR创业企业,投资人队伍全明星阵容:Magic Leap成立于2011年,2014年2月获得超过5000万美元A轮投资,2014年10月获得谷歌领投的5.42亿美元B轮投资,美国传奇电影公司、KKR、凯鹏华盈、高通、维塔数码等公司参投。C轮融资完成后,累计融资14亿美元,将成为有交易估值的最贵的AR企业。2014年3月Facebook收购Oculus的估值为20亿美金。高盛报告显示过去两年中VR/AR领域共进行了225笔风险投资,投资额达35亿美元。

    Magic Leap是一家神秘公司,目前尚未出产品:显示原理是光场+特殊算法,与目前VR头盔的原理完全不同,目前除了展示部分视频,仍未有仸何Demo产品。

    媒体猜测Magic Leap的技术可能会以类似微软Hololens的眼镜形式出现,设备会在用户眼前显示电脑生成的图像,最终虚拟的图像将与现实融为一体。创始人Rony Abovitz之前曾创立一家医疗机器人公司MAKO在纳斯达兊上市,2013年以16.15亿美金被美国第二大整形设备制造商史塞兊收购。

    VR/AR行业市场空间巨大,可能成为下一代计算平台:高盛预计到2025年中性预测VR/AR行业市场空间将达到800亿美元,其中硬件收入450亿美元,软件收入350亿美元;VR技术由于比AR技术更成熟,软件收入VR将贡献75%,AR将贡献25%。

    投资建议:巨头大手笔投资尚未出产品的AR创业公司,说明长期看好VR/AR行业。投资把握五条主线1)线下VR将遍地开花,推荐岭南园林,建议关注顺网科技、利亚德;2)硬件受益者,推荐歌尔声学:3)AR细分人群应用,建议关注美盛文化(AR二次元);4)投资海外知名AR创业公司的上市公司,建议关注联络互动;5)交互技术和生态布局,建议关注奥飞动漫和华闻传媒。

    风险提示:VR/AR仍处于早期阶段,新品推广可能不及预期。