长江每日钢帖:河北太行钢铁集团重组搬迁改造项目正式开工

报告要点

    行情观点:期货适当空螺,增配低估值质优钢铁股及鹏华钢铁B

    【期货】周五日夜盘黑色期货均有下跌,前期涨幅较大的矿石、热轧更为弱势。在近期现货拉涨相对乏力的情况下,期货率先出现下跌,显示市场情绪逐渐悲观。由于近期数据显示短期补库行情或接近尾声而钢厂供给缓慢提升,建议适当做空产业链价格,侧重于未来一段时间供需格局相对更弱的螺纹期货。

    【股市】周五再度反弹,受供给侧改革消息推动,钢铁煤炭有色等传统周期板块再次领涨。虽然近期钢价显露疲态,但鉴于本轮钢铁行情主要由近期有关供给侧改革政策消息等驱动,在目前政策落地检验真空期,仍建议对板块持相对乐观态度,同时考虑到前期板块已取得较好超额收益消化了部分利好预期,综合考虑,建议增配低估值质优钢铁股,包括大冶特钢、宝钢股份、方大特钢、华菱钢铁、新钢股份、河北钢铁、凌钢股份以及鹏华钢铁B。

    大宗商品周度总结:改革出清过剩煤矿,政策掀起估值上扬

    煤炭行业:神华发布1月定价政策,煤价企稳微升;需求阶段性恢复,1月板块不悲观;改革出清过剩煤矿,政策掀起估值上扬。

    有色金属:再讲“锂”:市场或是否过于悲观;供给端改革促进行业自身调整,加工类企业加快转型升级;2016策略:周期品看政策,成长股盯需求。

    外研观点:中国市场钢材现金利差扩大,市场情绪保持乐观。热轧钢卷和螺纹钢的现金利差持续提高,尤其是热轧钢卷,可能的原因:季节性的补库存带来需求提升,热轧钢卷的现金利差低于螺纹钢有一段时间了,钢厂有一定程度的减产,工信部首期300亿专项资金用于过剩产能关停等提升供给侧改革预期。

    电商周度重要资讯:物产中拓拟在上海成立子公司,开展华东区域供应链业务

    钢铁电商全资讯物产中拓股份有限公司拟在上海全资设立上海中拓电子商务有限公司(暂定名,简称“上海中拓”),注册资本5000万元,主要开展华东区域的钢铁产品、原材料等供应链业务。国内电商进行时避免线上流量瓶颈,三只松鼠宣布开实体店;返利网用户数破1亿,欲掘金互联网金融;掉包袱,苏宁云商25.87亿转让PPTV股权。