金刚玻璃:产业及金融资本联手,金刚浴火重生

类别:公司研究 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:鲍雁辛,邓云程 日期:2015-12-04

投资要点:

    首次覆盖,目标价 38.85元:金刚玻璃原为安防玻璃龙头,本次拟通 过发行股份购买资产并向新价值投资罗伟广先生等对象定增募集配套资金,罗伟广先生将成为实际控制人,OMG 新加坡100%股权置入上市公司。OMG 主要业务是提供点对点的多媒体传输解决方案(CDN 服务),募资将用于Wifi 控制器、虚拟现实(VR)和增强现实(AR)、大数据分析等下游场景应用项目建设。我们判断,金刚玻璃或将浴火重生。不考虑发行股份,2015-2017年EPS 0.10、0.13、0.18元,参考2016行业可比估值并给予溢价,目标价38.85元,给予“增持”评级。

    OMG 新加坡,自主技术领先,市场卡位优势:主业是提供点对点的多媒体传输解决方案(CDN 服务),主要产品包括OMG 媒体运营平台、OMG 机顶盒和智能高速缓存系统,其核心技术OVStream 和Overlay CDN 技术领先于同行,可以帮助客户在同等情况下节省更多的带宽,未来随着募投项目建设或将向下游场景应用延伸,包括Wifi 控制器、虚拟现实(VR)和增强现实(AR)、大数据分析等。我们判断,OMG 资产置入上市公司后有望在中国取得牌照并拓展业务。

    安防玻璃龙头,或进入平稳增长期:金刚原以安防玻璃为利润来源, 市占率过半。产业实际进入平稳期,传统业务的未来催化剂在于建筑防火新标的出台。

    风险提示:OMG 新加玻业绩未达承诺,投资失败等。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
300093 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

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股票名称最新评级目标价研报
海螺水泥 买入 -- 研报
再升科技 买入 -- 研报
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坚朗五金 买入 -- 研报
冀东水泥 买入 -- 研报
鲁亿通 买入 19.55 研报
博雅生物 持有 -- 研报
石基信息 持有 -- 研报
高能环境 持有 -- 研报
伟明环保 持有 -- 研报

盈利预测

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旗滨集团 0.30 0.38 研报
中国巨石 0.89 0.46 研报
再升科技 0 0 研报
坚朗五金 0 0 研报
冀东水泥 1.47 0.60 研报
海螺水泥 2.36 1.21 研报
鲁亿通 0 0 研报
博雅生物 0.99 1.03 研报
石基信息 0.95 0.96 研报
中金岭南 0.50 0.38 研报
云海金属 0.20 0.22 研报

股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
中信证券 34 持有 买入
隆基股份 32 买入 持有
华泰证券 32 持有 买入
贵州茅台 31 持有 买入
伊利股份 31 持有 买入
万科A 30 买入 买入
格力电器 30 持有 中性
五粮液 30 持有 买入
上汽集团 29 持有 买入
通威股份 28 买入 持有
三一重工 27 持有 中性
美的集团 27 持有 中性
中信证券 26 持有 买入
泸州老窖 26 持有 持有
华能国际 25 持有 中性
中国国旅 25 持有 买入
洋河股份 23 持有 买入

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 598 79 307
汽车制造 538 37 310
金融行业 446 28 201
建筑建材 433 53 211
电子器件 420 55 240
化工行业 377 63 117
钢铁行业 373 29 166
机械行业 326 42 109
生物制药 313 49 145
房地产 288 31 205
家电行业 279 11 132
酿酒行业 258 15 110
煤炭行业 242 23 104
有色金属 235 49 76
服装鞋类 231 18 110
食品行业 202 23 69
酒店旅游 199 20 61