传媒互联网行业周报:渐近的蓝筹底部,强烈推荐关注影视、出版板块

【齐鲁传媒互联网团队:“传·齐”观点】本周反弹行情中,银行、保险、食品、家电是最先启动也是反弹主要力量之一。显示出大跌过后,部分价值蓝筹标的正接近价值底部、价值投资者开始进场建仓。传媒板块中价值蓝筹较为集中的影视、出版板块个股本周位居涨幅榜前列,同样表现优异。此类股票中的大部分已交出令人满意的业绩(中报营收、净利润同增10%以上),证明了自身价值蓝筹的特性,必将在蓝筹股底部渐行渐近的背景下受到价值投资、长线投资者的热烈追捧。推荐关注:

    (1)影视板块:海外暑期档大片+国内精品电影即将引爆9月国内票房市场,极有可能带动行业上游影视制作、下游院线中的龙头公司业绩进一步增长,推荐关注:唐德影视、万达院线、华策影视、光线传媒;

    (2)大部分出版类公司中报业绩靓丽,营收或净利润均保持10%+以上增长,印证自身稳定渠道和较强内容实力所带来的经营护城河。且龙头公司市盈率已跌至20余倍,泡沫较少,推荐关注:皖新传媒、凤凰传媒、中南传媒、出版传媒、时代出版、大地传媒、中文传媒。

    下周策略:我们认为如下业绩稳定、价格合理的标的具有攻守兼备的特性,强烈推荐关注:唐德影视(内容为王时代的潜力黑马)、中南传媒(图书出版行业霸主、中国K12课上教育领域龙头公司)、华策影视(国内影视内容制作实力派公司)、皖新传媒(出版业领导者,前期估值压缩幅度较大)、光线传媒(影视制作传统龙头)、万达院线(电影院线绝对龙头标的,直接受益火热票房市场)、华媒控股(传媒集团城市服务商新征程启航)。

    板块回顾:受海外市场暴跌影响,本周初大盘大幅下跌,重现千股跌停。至本周二外围美股企稳回升后,大盘开始发力上攻,银行、非银、保险等金融板块,家电、食品等价值蓝筹股率先发力,带领指数强势反弹。各版块于周后半段跌幅收窄,传媒板块周跌幅13.73%,跌幅超过沪深300(-6.89%)、中小板综(-9.43%)、创业板综(-10.58%)。子版块全线下跌但跌幅小于上周:整合营销(-7.11%)、互联网(-14.97%)、平面媒体(-10.31%)、广播电视(-14.34%)、电影动画(-13.30%)。除天神娱乐及停牌标的外,本周传媒个股均下跌。个股涨幅前三:天神娱乐(4.69%)、思美传媒(-0.59%)、顺网科技(-0.66%);跌幅前三:人民网(-21.45%)、同花顺(-20.26%)和腾邦国际(-19.77%)。

    行业动态:

    (1)第34周票房播报:国产文艺片强势来袭,本周全国票房9.24亿元;

    (2)传媒互联网行业中报情况持续更新;

    (3)中视丰德与乐视网签订按流量分成协议,开启网络视频版权运营新纪元;

    (4)中视丰德与乐视网签订按流量分成协议,开启网络视频版权运营新纪元;

    (5)山东省印发促进体育消费实施意见2025年总规模目标超6000亿;

    (6)6.5亿美元收购世界铁人公司万达集团拓展体育产业布局;

    (7)乐视体育成立重庆公司,加快地方体育布局个股动态:

    (1)唐德影视(300426):中报同比大增,精品内容创作聚核心实力;

    (2)华录百纳(300291)足球战略连下三城与中超公司、中国之队、中国足协杯达成合作。