康达尔:风险解除后,逢低买入时

类别:公司研究 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:黄付生 日期:2015-08-14

事件

    公司公告,近日收到深圳证监局行政监管措施决定书,同时检察机关决定对公司前期涉嫌违反《证券法》的行为不予起诉。自此,公司股票被实施退市风险警示及暂停上市的风险完全解除。

    简评

    股灾之后迅速反弹,创历史新高,市值站稳100亿自我们今年持续推荐以来,公司股价不断创新高,6月24日达到31.04元的高位。股灾过后,公司投资价值凸现,股价迅速反弹,连续8个交易日便大幅上涨103.8%,恢复至前期水平。昨日再创出新高31.12元,市值稳稳站上100亿。

    实际控制人持股提升至31.66%,既定战略稳定推进6-7月,公司实际控制人华超集团及一致行动人季总多次增持,分别是20.73元/172万股、15.07元/536.8万股和24.2元/649.8万股,目前华超集团及一致行动人共持有31.66%的股权,稳居第一大股东。在股权风波后,董事会及管理层稳定,公司既定战略将得以平稳推进。

    地产业绩支撑逻辑不变,关注战略新业务拓展我们一直认为,拥有深圳宝安区20多万平可开发土地是公司转型期内的业绩安全垫。预计房产销售将带来上半年1.5个亿、全年3个亿的净利。同时,自来水及客运业务的持续经营也为公司的转型发展提供了稳定资金支持。

    公司由传统农业向金融综合服务转型的大战略符合时代需求,也是能让这家老牌农企重焕活力的明智之举。近期公司对原有安徽饲料子公司进行破产清理,也体现了管理层的决心和思路。

    盈利预测和投资建议:公司15-17年收入27.2、37.8和39.4亿,上调EPS至0.8、0.98和1.1元,看好公司战略转型过程中新业务的成长性和高估值,维持“买入”评级,上调目标价至35元。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
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数据推荐

投资评级

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股票名称最新评级目标价研报
云南白药 买入 84.36 研报
长安汽车 买入 10.74 研报
金溢科技 中性 -- 研报
汇纳科技 买入 -- 研报
齐翔腾达 持有 -- 研报
科大讯飞 持有 42.34 研报
贵州茅台 中性 -- 研报
中青旅 买入 -- 研报
元祖股份 中性 -- 研报
桃李面包 中性 -- 研报
绝味食品 中性 -- 研报

盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
云南白药 1.75 2.18 研报
长安汽车 0.45 0.25 研报
金溢科技 0 0 研报
汇纳科技 0 0 研报
齐翔腾达 1.54 0.80 研报
科大讯飞 0.60 0.55 研报
中青旅 0.72 0.79 研报
养元饮品 0 0 研报
桃李面包 0 0 研报
大北农 1.23 0.96 研报
汤臣倍健 1.73 1.40 研报

股票关注度

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五粮液 35 持有 中性
万科A 31 买入 买入
泸州老窖 31 持有 中性
隆基股份 29 买入 买入
比亚迪 29 持有 持有
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三一重工 27 持有 买入
伊利股份 27 持有 持有
中国国旅 27 持有 买入
宋城演艺 27 持有 买入
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中信证券 25 持有 买入
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保利地产 24 买入 买入

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 492 84 280
汽车制造 357 36 186
建筑建材 346 45 183
电子器件 339 49 219
金融行业 296 26 141
机械行业 292 44 114
酿酒行业 247 16 134
化工行业 242 45 104
生物制药 242 44 153
交通运输 220 26 106
钢铁行业 213 28 110
房地产 200 28 131
食品行业 188 25 66
家电行业 185 14 117
煤炭行业 184 31 83
商业百货 170 33 97
酒店旅游 152 19 50