农林牧渔行业:畜禽链上涨加速,继续加仓养殖股

核心观点:

    《农产品价格》周度表现:猪价继续上涨,鸡价鸡苗大幅触底反弹,畜禽整体不断景气走高,畜禽链反转是下半年投资主线之一,我们再次提升增加畜禽养殖链投资仓位!

    猪价:瘦肉型猪14.84元/公斤(+3.127%),仔猪价30.56元/公斤(+1.562%),母猪1629元/头(+3.429%),自繁自养头猪盈利115.6元/头(+18.20%)。本周猪价继续上涨,由于北方进入农忙时节猪源偏紧,使得北方猪价上涨较南方幅度大,随着端午节到来,预计节前猪价还会有所上涨。仔猪价本周小幅上涨,同时母猪价格也持续上涨,头猪盈利已跨过100元/头门槛继续处在上扬进程中,猪链总体盈利能力继续攀升。从行业逻辑看,中期畜禽养殖行业景气向上毋庸置疑,我们继续强调畜禽链反转逻辑(特别是禽链),景气复苏将超预期,在供给受限、流动性持续宽松、需求利好共振的情况下,养殖行情有望延续至2016年。推荐立即买入畜禽链公司――牧原、天邦、雏鹰、正邦、新五丰;圣农、益生、华英、仙坛、民和、新希望。

    《农业新闻&政策》:推进农业遥感应用工作;国办印发《关于深入推进农村社区建设试点工作的指导意见》。

    农业部党组成员曾一春同志主持召开农业遥感应用工作座谈会。指出,遥感技术作为重要的现代信息技术,已经成为科学决策的重要信息来源和信息化发展的重要推动力量。经过多年建设,农业遥感应用工作在体系建设、监测运行、制度建设等方面有了一定基础,为农业生产管理决策提供了重要参考。

    中央高度重视农村基层社会管理和服务工作,对推进农村社区建设提出明确要求,依靠全体居民,整合各类资源,强化社区自治和服务功能,促进农村社区经济、政治、文化、社会、生态全面协调可持续发展。在此前政策支持的预期之后,农业板块相关企业的发展机遇迎来政策落实的实质性利好。在全行业面临大变革的时间节点上,我们继续看好农业板块的整体性机会,推荐关注短中期子行业景气度回升与国企改革,以及贯穿未来3-5年的农业互联网(农业信息化)转型的投资主线。

    《重点公司推荐》:畜禽链反转,互联网转型,重点推荐圣农发展、新希望。

    圣农发展(002299.SZ):1)禽链反转大行情开启,公司当前处于行业反转、效率改善、溢价能力提升、国际化布局及企业扩张的多重利好共振期。2)给与公司短期320亿市值的强烈推荐,建议现价买入。

    新希望(000876.SZ):1)金融服务模式、养殖技术信息化及人才培训等取得较大突破,转型战略推进顺利。

    2)中期景气提升,新希望属于低估值、稳增长品种。1年目标价30元以上,2-3年看1000亿。

    《本周策略》:2015年下半年农村互联网+国企改革+猪价反转,全面做多农业股。本周畜禽链上涨加速,养殖股迎来小高潮,当前重点推荐畜禽反转(首推温氏、圣农、牧原、益生、天邦、海大)!

    农村互联网依然是贯穿全年的主题,针对农村电商和农村互联网的政策不断推进,此外我们预计下半年央企和地方国企改革将逐步升温,以及近期猪价上涨,全面做多农业股正当时。本周重点推荐畜禽反转主线。

    个股推荐:继续重点推荐我们深度覆盖的大北农+新希望+金正大+史丹利+海大集团+隆平高科+北大荒+芭田股份+新都化工;同时,金宇、登海、中牧、天康、唐人神、华英、天邦、通威等个股机会建议高度关注。