民生证券机械行业周报

报告摘要:

    本周要点:国务院印发《中国制造2025》规划。

    5月19日,国务院印发《中国制造2025》,部署全面推进实施制造强国战略。这是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。《中国制造2025》提出,坚持“市场主导、政府引导,立足当前、着眼长远,整体推进、重点突破,自主发展、开放合作”的基本原则,通过“三步走”实现制造强国的战略目标:第一步,到2025年迈入制造强国行列;第二步,到2035年我国制造业整体达到世界制造强国阵营中等水平;第三步,到新中国成立一百年时,我制造业大国地位更加巩固,综合实力进入世界制造强国前列。

    三大投资主线:(1)具备系统集成能力,客户资源深厚下游广泛的系统集成商, 推荐标的:机器人、华中数控、埃斯顿;(2)某细分领域优势突出,不断拓展相关领域具备一定客户基础及实践经验的设备和零部件制造商,推荐标的:汇川技术、蓝英装备、博实股份、海康威视;(3)通过内外部合作整合进入机器人及自动化领域的上市公司,推荐标的:慈星股份、亚威股份、新时达。

    板块表现:

    上周机械板块上涨15.50%,同期沪深300上涨7.23%。机械板块涨跌幅榜排名前五的是:锐奇股份(61.14%)、中信重工(60.97%)、三丰智能(48.06%)、深华新(46.49%)和博实股份(45.39%);涨跌幅最后五位的是:宝鼎重工(0.00%)、康尼机电(0.00%)、中国一重(-0.40%)、江淮动力(-2.55%)和贵绳股份(-11.72%)。

    行业要闻:

    (1)发改委印发2152亿轨道交通规划 相关产业望受益;

    (2)三一重工引入战略投资者,投资注资31.5亿;

    (3)核电项目密集上马,核电股进入爆发期。

    风险提示:政策不达预期、经济下滑致投资趋缓。