机械行业:南北船合并可能性大

船舶制造

    上周船东共订造了24艘新船,总运力达到100.3万载重吨,新船订单量环比增长100%。江南造船厂购入1600吨级龙门吊,将部署长兴岛。南北船领导互换:南北船合并可能性大;按弹性顺序,我们重点推荐建议买入中国船舶、广船国际、中国重工。

    中船三剑客,皆有大机遇

    我们判断:世界新船订单继续下降(约8000万载重吨)、新船价格震荡上升、造船行业业绩反转向上但弹性不足。从行业基本面看,投资机会不大,机会主要来自军船资产证券化和整体上市。

    我们判断:现在是军船资产证券化的最佳时机、南北船集团军船资产证券化都还有大空间;而广船国际收购军船资产才刚刚开始,广船将是中船集团军民船总装的大平台,“曙光”、“启航”之后必将“扬帆”、“远航”!重点推荐广船国际:南船平台,看齐重工(目标价50元、买入);中国船舶弹性最大(50元、买入)。

    智能制造

    李克强在25日国务院常务会议上强调,推动中国制造由大变强。

    博鳌亚洲论坛,工业和信息化部部长苗圩表示,信息通信技术和制造业的结合是第三次工业革命的触发点,智能制造将成为新一轮产业竞争的主攻方向。工信部副部长苏波:国务院审议通过《中国制造2025》,将成立国家制造强国建设领导小组。2014年全球工业机器人销量22.5万台、同比增长27%,中国销量5.6万台、同比增张54%。谷歌和强生合作开发外科手术机器人。

    2015年强烈建议关注“制造强国”

    李克强总理的政府工作报告中强调推动产业结构迈向中高端,要实施“中国制造2025”,加快从制造大国转向制造强国。工信部部长苗圩从2014年中期至今,已在不同场合多次强调智能制造是两化融合的主攻方向,且工信部正在参与国家组织的关于智能制造重大工程研究。预计由四部委联合起草的《中国制造2025》即将上报至国务院、并有望在年中发布,且今年9-10月还会公布“十三五”规划。因此,2015年需要特别关注政策对“智能制造”的导向与支持力度。我们认为《中国制造2025》和“十三五”规划必将强调两个方向:智能制造和服务型制造/生产性服务业。

    发展智能制造是中国制造业向数字化、智能化转变的必然趋势,再此趋势下的投资机会来自于两方面:一是智能控制装置,即工业自动控制装置发展趋向于数字化、智能化,我们重点推荐川仪股份,关注海得控制;二是智能制造机器,即工业机器人、数控机床及智能化成套装备,重点推荐机器人、天奇股份、秦川机床、博实股份。服务型制造是中国制造从卖产品到兼卖增值服务的转变,即服务型制造=产品+增值服务,这一点已经得到卡特彼勒、IBM等跨国巨头的成功验证。在中国制造业服务化的趋势下,重点推荐上海机电、博实股份。