机械设备行业-解析国务院常务会议“部署中国制造2025”:中国创造-制造业触网带动模式创新,挖掘智能制造隐形冠军

评论:

    此次国务院常务会议提出的中国制造2025,并未超出我们此前的判断,我们继续坚定看好具备制造转服务的模式创新标的,以及受益智能制造重新打开市场空间的隐形冠军。

    从中国制造到中国创造:智能制造产业有望涌现更多隐形冠军。会议提出推动中国制造由大变强,使中国制造包含更多中国创因素。更多依靠中国装备、依托中国品牌,促进经济保持中高速增长、向中高端水平迈进,具有重要意义。我们看好两类受益对象:第一类,具有竞争力的国内研发的自动化设备,将受益于中高端装备国产化进程;第二类,继续看好智能制造主要连接环节,包括国产传感器、RFID、工业以太网交换机、智能芯片等将打开新空间。

    互联网+带动两化融合:中国制造业触网进一步带动模式创新预期。顺应“互联网+”的发展趋势,以信息化与工业化深度融合为主线,重点发展新一代信息技术。我们继续看好“制造业触网“将将带来两类变化:第一类,效率提升;第二类,从制造向服务转型带来产品附加值的提升。

    十大重点领域:强化优势产业目标走出去、提升新兴产业竞争力争取国产化。会议重点提出,要重点发展高档数控机床和机器人,航空航天装备,海洋工程装备及高技术船舶,先进轨道交通装备,节能与新能源汽车,电力装备,新材料,生物医药及高性能医疗器械,农业机械装备等10大领域。推出中国制造重点领域升级方向绿皮书目录指引,动态调整,滚动前进。目前,我国在航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、轨交设备等方面具备了走出去的能力,因此上述领域的主要方向为强化;此外,我们再机器人、航空、节能、新材料以及生物医药等新兴领域仍然具有较大差距,需要逐步提升国内品牌竞争力,实现国产化进程。我们看好上述十大领域重点发展带来的投资机会,同时,我们也建议关注上述领域上游产品、技术供应商以及平台服务商的空间打开。

    投资策略:符合我们前期思考,继续看好模式预期与智能制造创造的隐形冠军。

    我们在工业4.0的开篇报告里提出了中国制造2025的两大方向:模式创新和隐形冠军。此次国务院常务工作会议内容,印证了我们此前的判断。中国工业4.0的第一个十年要完成两件事:打造优势产业从3.0向4.0升级,提升弱势产业从2.0向3.0过度。在这个过程中,我们继续坚持看好三类投资机会:第一类,制造业触网,从制造商转型服务供应商的模式创新先锋,继续看好慈星股份、科远股份;第二类,收入(订单)预期,智能制造国产化和重点领域投资带来的市场空间打开,重点看好东土科技;第三类,3.0自动化企业中的龙头,看好具备自动化和集成优势的机器人;同时建议关注从2.0向3.0过渡,布局3C制造自动化,受益手机外壳金属化,蓝海市场打开业绩天花板的松德股份。