机械行业周报:两会召开在即,关注工程机械投资机会

市场表现与主要观点.

    2 月16 日至2 月27 日,春节前后市场延续了上行的态势,并再次出现全行业普涨的状况,本周上证指数也再次回到了3300 点上方。机械行业表现同样较好,上涨4.26%,位列同期中信一级行业涨幅第17 位,跑赢沪深300 指数1.4 个百分点。

    本周机械板块表现尚可,继续跑赢指数。受德国计划在全球推动工业4.0标准的影响,工业4.0 概念再次被引爆,涨幅远超行业其它板块表现,以11.8%的涨幅领跑行业;而前期受“高铁出海”影响表现强势的“铁路设备”板块表现继续低迷,以0.29%的涨幅排名行业垫底;其它子版块则表现平平。

    从个股的涨跌幅来看,尽管净利下降56%,但兼具军工概念和工业4.0概念的东华测试表现抢眼,以33.08%的涨幅领跑行业;同时,去年完成合并子公司的广陆数测净利同比大增99.97%,受此影响本周以21.42%的涨幅紧随其后;另外,工业4.0 概念的沈阳机床和昆明机床也分别上涨19.33%和15.07%,表现较好。

    从资金面上看,周末央行再次降息0.25 个百分点,缓解了实体企业的融资成本。从政策面上看,两会将从3 月3 日起召开,“一带一路”整体规划可能获批,这将带动机械行业的回暖,其中“工程机械”板块或将最先收益,首推已在海外建立销售基地且出口业务占总收入近20%的徐工机械;同时推荐2014 年毛利大幅提升且盈利由亏转盈的山推股份。此外,《穹顶之下》再次掀起社会对环境的担忧,短期内可关注环境监测机械设备相关股票,推荐聚光科技和汉威电子。