电子元器件:继续看好屏幕大变革、汽车电子大机会

本周主要观点摘要:我们继续强烈推荐和关注触显创新龙头利达光电、芯片整体解决方案供应商福星晓程、军工电子大立科技等,继续看好屏幕大变革以及汽车电子行业大机会。

    继续关注触显大变革。屏幕镀膜是新一代产品最大的亮点,在屏幕大变革时代,作为智能终端产品价值量最大的环节,大变革将孕育大公司,大公司绽放大牛股。从需求的角度来看,屏幕的技术变革先是从人性和性能提高提出技术革新的需求,再在对成本控制扩大规模提出要求,循环往复。产业发展分为三个周期,初始期、渗透期及换机期,莱宝高科和欧菲光就是抓住前两个周期发展起来的。当GTAT 蓝宝石大量生产初试失败的时候,其他能够代替蓝宝石实现初期的防刮擦功能以及改变户外阅读的减反射功能的镀膜工艺崛起将非常迅速,实现又一次0-100 的飞跃式发展,在这一环节产业链重构为镀膜企业带来的机会最大。屏幕创新将孕育下一个伟大的公司,继续强烈推荐利达光电等创新龙头。

    汽车电子持续关注,大行业孕育大机会。过去几年,随着“去台湾化”的产业链重构,国内消费电子企业走向行业前列,随着汽车智能化趋势加速,汽车电子行业市场空间加速,从产业调研来看,通过内生外延快速切入汽车电子行业优质企业的战略发展方向,而在消费电子领域形成的技术研发实力,加上渠道的整合开拓,预期未来几年,大陆企业份额将快速提升,并不断切入核心零部件等高附加值行业。强烈建议关注关注得润电子,立讯精密,利达光电,欣旺达,大立科技等。

    苹果供应链目前首推为歌尔声学、大族激光、立讯精密、金龙机电、欣旺达的组合。

    芯片领域建议重点关注指纹识别第一股硕贝德以及由芯片往整体解决方案拓展的福星晓程的大机会。

    上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅-1.94%,跑赢沪深300 指数0.15个百分点,年初以来累计上涨26.26%,跑赢沪深300 指数23.65 个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为-2.50%、-2.52%、-1.86%、-1.09%、-1.85%。

    本周行业与公司事件提醒: 三季报披露期,重点公司将第一时间点评

    风险提示:系统性风险