计算机行业周报:三季报整体波澜不惊,但分化明显

本周观点:中期策略我们提出“欲扬先抑,行业或将泡沫化”的观点,最近几个月的表现也印证了我们的观点,行业泡沫化特征初显。细分领域故事叠出推动板块内各个子领域“此起彼伏”,模式优先凸显估值优势。我们认为,技术创新和政策扶持趋势良好,并购如火如荼,行业内依然会热点频出,互联网金融不断向纵深发展,产业互联网曙光初现,国企改革带来的机遇等将推动板块继续走高。

    中小板和创业板已经发布业绩预告,统计数据显示,前三季度业绩情况整体而言波澜不惊,但分化明显。我们认为,三季报对板块整体影响不大,建议优选泛互联网化、金融信息化和自主可控三大板块,兼顾潜在并购机遇!

    重点推荐捷顺科技、长亮科技、金证股份、四维图新、拓尔思、启明星辰、浪潮信息、太极股份等公司。

    上周行业动态:

    阿里启动农村电商计划 五年投资100亿元

    点评:阿里掘金农村网购市场,“农村包围城市”电商开启

    京东与中国邮政合作 拓展三线以下城市020

    点评:中国邮政网点覆盖与服务能力成“020”宝贵资源

    蚂蚁金服与阿里是关联公司 马云持股不超7.3%

    点评:蚂蚁金服成立,打造以数据为核心的金融生态

    上周重点覆盖公司更新:

    绵阳与东华软件股份有限公司签约产业投资协议;大数据创新斩获殊荣浪潮夺魁用户满意度两项大奖;浪潮八路服务器进入全球前三;太极股份荣获2014中国计算机行业发展成就多项大奖;绿盟科技参股两家企业进一步拓展业务领域;软控与西门子达成战略合作共建数字化工厂。

    本周关注——三季报业绩预告波澜不惊,分化明显

    我们统计了已经预告三季报业绩公司的情况,整体而言波澜不惊,但分化明显:1)业绩增速提高的公司数量略高于业绩增速降低的;2)业绩下滑公司数量略有减少,分化仍然明显;3)自主可控、金融IT相关公司业绩增速提高的较多,智慧城市相关公司业绩增速下降的较多。