非银行金融市场观察周报:证监会支持券商补充资本,注册制方案年底将推出

8家券商获准开展互联网证券业务试点。证券业协会19日公告第二批获得互联网证券业务试点资格的券商名单,广发证券、海通证券、申银万国、中信建投、国信证券、兴业证券、华泰证券、万联证券8家券商入围,加上此前已经第一批获得资格的中信证券等6家券商,共有14家证券公司获得资格。

    互联网证券业务是我国多层次资本市场的重要补充,是信息技术、电子商务和金融创新发展的必然结果。证监会将按照“适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则,支持证券经营机构利用互联网等现代技术改造传统业务,统线上线下业务的监管标准,促进互联网金融的健康发展。

    上证所通知券商冲刺港股通:10月6日前完成技术准备。18日上午,各大券商相继收到了上证所发布的《关于进一步做好港股通业务上线准备工作的通知》,这也意味着港股通正式上线已经进入最后冲刺阶段。沪港通向前进了一小步,是中国资本账户开放和资本市场改革关键一步。除了带来股基交易额的潜在上行,准备最为充分的金融集团将受益于沪港通和进一步的资本账户开放及资本市场改革。

    证监会取消券商IPO两审慎性要求,支持尝试资本补充新工具。随着融资融券等资本中介业务迅速增长,中国券商业正面临资本短缺问题。中国证监会新闻发言人张晓军周五表示,近日已下发通知,鼓励证券公司多渠道补充资本,并取消有关证券公司股权融资的限定规定,例如取消IPO时两项额外的审慎性要求。证监会鼓励符合条件的证券公司IPO上市,取消“较强的风险竞争力和良好的成长性”两项额外的审慎性要求,并简化有关程序,提高IPO上市监管意见书的出具效率。

    证监会:注册制改革方案年前推出。9月19日,针对注册制改革的情况,证监会发言人张晓军表示,预期年底前推出注册制改革方案,相关工作在正常进行中。注册制改革是发行制度的重要变化,对资本市场的发展将带来深远影响。

    证监会鼓励券商多渠道补充注册资本,包括IPO,这极大有利于券商的长期发展。加之之前两融标的的扩大直接利好券商,同时沪港通基本准备就绪,期权业务呼之欲出,近期交易量急剧放大,将给券商带来直接的收益,维持推荐评级,看好中信、海通、华泰、国金和国元,同时关注宏源的换股和合并。

    风险因素:创新业务推进不如预期。