机械行业周报:行业走强,泛军工主题持续深化

市场表现与主要观点

    9月9日-9月12日,机械行业延续了之前震荡上扬的态势,最终以3.37%的涨幅在同期中信一级行业涨跌幅排名中位列第3位,跑赢沪深300指数2.82个百分点。

    本周渤海机械行业再现普涨格局,泛军工概念的投资主题仍在持续发酵,而在“低空空域管理将于10月出台新规”、“全国无人机大会召开在即”、以及“沪深两市扩大两融范围新增205只标的股”等消息的带动下,通用航空和蓝筹重工板块亦有不俗表现,其中“重型机械”板块异军突起以9.17%的涨幅领涨行业,上周表现抢眼的“船舶制造与港口设备”和“航空航天”板块也延续了强劲走势,分别上涨了5.70%和5.40%;而近期缺乏政策扶持和资金关注的“铁路设备”和“仪器仪表”板块则分别以0.70%和1.64%的涨幅在行业内排名垫底。

    从个股的涨跌幅来看,兼具事件性利好并符合市场投资热点的个股具有较好的行情表现,无论泛军工主题能否得到市场的持续追捧,从符合自上而下的产业逻辑和自下而上的个股利好的契合点着手的选股逻辑都将成立。我们维持机械行业的中性投资评级,个股推荐海特高新、大橡塑、宝鼎重工、中航机电、舜天船舶。