机械行业周报:山东出台城镇污水治理政策,主席出访再推铁路投资

本报告导读:

    山东省出台城镇污水治理政策,相关设备类公司受益较大;政府高层出访频繁提及铁路相关对外投资,铁路车辆出口将迎来良好的发展机遇。

    摘要:

    环保设备:环保部官网7月15日讯,山东省日前下发文件,要求加大雨污分流排水管网改造力度,新建城区必须建设雨污分流排水管网。我们认为,山东省出台城镇污水治理政策,地方污水处理投资将加码,相关设备类公司受益较大,受益公司包括南方泵业、新界泵业、兴源过滤、山东章鼓、金通灵等,而主营污水处理工程和疏浚工程或即将进入工程领域的公司受益更大,受益公司包括新界泵业、兴源过滤、南方泵业等,维持水处理行业增持评级。

    机器人:oFweek机器人网7月15日讯,从湖北省经信委获悉,该委制订出台的《推动工业机器人产业发展实施意见》提出,到2020年,湖北省形成较为完善的工业机器人产业体系。我们认为,又一个地方政府出台推动工业机器人产业发展的政策,位于湖北省的华工科技等公司优先受益。目前我们相对看好以系统集成为主的企业或者与外资合作的企业,重点推荐亚威股份、上海机电。

    油气装备与服务:中国新闻网7月16日讯,继湖南龙山、保靖等5个页岩气勘查区块成功出让之后,湖南新一轮页岩气区块出让或将年内启动。我们认为,除川渝地区之外,国内其他地区逐步开始页岩气勘探工作,未来国内页岩气将形成良好的勘探开发层级,有益于页岩气稳产增产并良性循环发展。重点推荐恒泰艾普、杰瑞股份。

    铁路设备:中华铁道网7月18日讯,中国国家主席习近平、巴西总统罗塞芙、秘鲁总统乌马拉16日在巴西利亚举行会晤,强调愿共同挖掘潜力,实现巴西同秘鲁铁路线贯通。我们认为,政府高层出访频繁提及铁路相关对外投资,高铁及铁路相关产业在海外的推广成为政府高层外交的重要措施,铁路车辆出口将迎来良好的发展机遇,重点推荐北方创业、中国北车。

    重点公司基本面跟踪及点评:①恒泰艾普于7月14日晚间发布2014年半年度业绩预告,半年度归母净利润比上年同期增长30%-50%。

    根据各子公司的业绩承诺及发展计划,我们粗略估算了母公司和各子公司的盈利拆分,我们预计半年度业绩增速区间为34%-40%,符合预期。②徐工机械于7月16日公告完成自7月8日开始的1%增持计划。大股东6个工作日迅速完成1%的增持计划,释放基本面见底的积极信号。考虑收购方案,给予略高于行业平均水平的估值溢价,目标价由9.15上调至10元,增持。

    总体观点:围绕成长与变革,重点推荐徐工机械、东方电热、亚威股份、巨星科技、豪迈科技、中国船舶。