交通运输行业周报:铁路土改破题临近,首推广深铁路

本周交运重点观点——铁总紧密锣鼓推进固定资产评估和审计工作,铁路土地入市提速并且临近破题,首推广深铁路;今年大秦年运量计划4.6亿吨,年初至今都维持增长态势,且当前大秦股息率约8%,配置价值突出,维持大秦铁路的“买入”评级;根据我们观测各项交运指标,3月经济增速将继续下滑,整体水平接近去年Q2水平,维持对航空和航运业基本面谨慎观点,继续推介物流板块战略性投资机会,主要为互联网和移动互联网大潮下的物流业转型升级(O2O),组合标的中储股份(600787)、外运发展(600279),农产品(000061)、怡亚通(002183)、飞力达(300240)和保税科技(600794)是长期关注品种;冷链物流突然加速并成为长线投资机会,主要关注海博股份(600708);低空开放是今年确定性政策落实年,推介中信海直(000099);航运关注ST远洋摘星脱帽带来的交易性机会;整体组合为:大秦铁路(买入),广深铁路(买入)、中储股份(买入)、外运发展(增持)、农产品(增持)、怡亚通(增持)、飞力达(增持)、保税科技(增持)、海博股份(增持)、中信海直(增持)、ST远洋(增持)、中海发展(增持)。

    本周铁路产业链重点观点:在今年经济下滑态势中,铁路建设为三大投资领域(铁路、电力和通讯)最为最要经济发展推力手段;长期看,中国将建设成为全球最具竞争力的轨交体系远景已经基本确立。动车组产业链正在进行“国产化和技术标准化”重要阶段,采购容量正在进入爆发期。产业链主要为南北车获利最大,目前估计低估严重,重点推介;同时永贵电器为备件国产化第一代表,维持重点推介。同时重点推介铁路信息化板块,长期成长性,投资组合为辉煌科技、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、鼎汉技术和众合机电。