国恒铁路:短期内股价将受到打压

类别:公司研究 机构:渤海证券股份有限公司 研究员:齐艳莉 日期:2009-02-24

事件:公司接到大股东赤峰鑫业通知,为筹措生产建设资金,计划在2009年剩余时间内通过深圳证券交易所竞价交易系统,出售其持有的国恒铁路全部流通股份,每股拟出售价格不低于人民币4元。

    投资要点:1. 大股东赤峰鑫业持有公司18.77%的股份,2月20日已在公开市场减值0.36%,目前持股比例为18.41%。赤峰鑫业减持后,实际按控制人深圳国恒将成为大股东,持股比例为12%,目前的持股比例较低。赤峰鑫业虽然是公司大股东,但并非公司实际控制人,因此减持虽然会在短期内抑制公司股价,但对公司生产经营并不产生实质影响。

    2. 目前公司通过中铁(罗定)投资和运营春罗铁路,但由于春罗铁路处于“尽头线”的位置,其客、货运输完全依靠罗定及周边地区的货源,没有过路客货流,因此自建成投入运营以来,运量严重不足,实际运量只达到设计运量的1/5,春罗铁路即将通过罗岑铁路及永州—岑溪、岑溪—玉林段与洛湛铁路、三茂线两条铁路主动脉相联,从而彻底改变其断头路的位置。

    3. 目前公司拟增发收购中铁(罗定)24.43%的股权、中铁(罗定岑溪)99.4%的股权和甘肃酒航100%的股权,收购完成后,公司将依托铁路线开展煤炭贸易。我们预测公司 08至10年每股收益分别为0.07、0.02和0.10元,目前市盈率较高,给予卖出的投资评级。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
000594 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
西藏珠峰 持有 -- 研报
中青旅 持有 14.50 研报
坤彩科技 持有 -- 研报
中科曙光 持有 -- 研报
潞安环能 买入 -- 研报
陕西煤业 买入 -- 研报
中国神华 买入 -- 研报
淮北矿业 买入 -- 研报
恒源煤电 买入 -- 研报
兖州煤业 买入 -- 研报
瑞茂通 买入 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
西藏珠峰 -0.13 0.73 研报
中青旅 0.72 0.79 研报
坤彩科技 0 0 研报
中科曙光 0 0 研报
潞安环能 2.03 1.46 研报
兖州煤业 1.86 1.30 研报
淮北矿业 0.54 0.31 研报
陕西煤业 0 0 研报
恒源煤电 1.75 0.92 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
贵州茅台 41 买入 买入
五粮液 33 买入 持有
伊利股份 31 持有 买入
保利地产 30 买入 买入
完美世界 30 持有 持有
五粮液 28 持有 持有
完美世界 27 持有 持有
新宙邦 27 持有 买入
保利地产 26 买入 买入
贵州茅台 26 买入 买入
伊利股份 26 持有 买入
中顺洁柔 26 持有 买入
先导智能 26 持有 买入
三一重工 25 持有 买入
上汽集团 25 买入 买入
通威股份 25 买入 持有
新宙邦 25 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 546 78 301
汽车制造 428 35 245
建筑建材 409 44 212
电子器件 399 50 228
化工行业 381 48 151
金融行业 379 23 181
钢铁行业 362 28 216
酿酒行业 315 17 153
食品行业 311 22 126
生物制药 311 49 165
房地产 257 23 205
机械行业 257 44 111
煤炭行业 251 27 107
家电行业 233 13 144
酒店旅游 202 20 53
商业百货 187 26 108
有色金属 172 38 51