凯恩股份简评“非公开发行a股公告”

公司近日发布“非公开发行A股公告”,对公司刚刚结束的非公开发行A股事宜的实际募得资金情况作出说明。

    公司于2010年10月披露非公开发行股票方案,2011年6月对方案进行了调整。2011年9月,中国证监会有条件核准了方案。

    公司原计划发行不超过5,000万股,价格不低于12.30元。实际发行39,023,437股,发行价格12.80-15.00元,募集资金总额接近5亿元,扣除发行费等费用后,实际募得接近4.78亿元。

    公司在其调整方案中计划募集5.98亿元(净额),项目所需总投资6.22亿元,其间的差额,2,400万元,另行筹集。现在,由于实际募集的资金是4.78亿元左右,募集资金与实际所需资金间的差额扩大至1.44亿元左右。

    按照公司2010年报以及2011三季报,公司的D-to-Eratio分别是1.07和0.84。公司经此非公开发行,且如果这1.44亿元通过银行筹集,公司的D-to-Eratio为1.52。考查同业公司(无论从纸业还是动力电池角度),负债率以稍高。当然,这1.44亿元不一定都从银行筹资。