策略专题:北上资金持续流入,货币利率大幅下调

增量资金面:

    基金发行:新发股票型基金+混合型基金:本期为58.07亿份,上期为54.40亿份。

    QFII/RQFII净额:QFII: 5月无资金流动,4月资金净流入1亿美元;RQFII:5月资金净流入10亿元人民币, 4月资金净流出5亿元人民币。

    沪股通与深股通:本期沪股通资金为净流入,深股通资金为净流入。本期沪股通净流入74.89亿元(上期净流入65.65亿元),深股通净流入92.25亿元(上期净流入79.84亿元);合计净流入167.14亿元(上期净流入145.49亿元)。

    融资融券余额:融资融券余额环比有所下降,截止到6月08日,两市融资融券余额9783.68亿元(上期9846.15亿元),环比下降了62.47亿元。

    资金压力面:

    产业资本增减持:本期二级市场净减持24.19亿元(上期净减持28.92亿元)。

    IPO融资规模:本期IPO迎来巨无霸工业富联,上市新股1家,总募资规模为271.2亿元(上期上市新股1家,总募资规模为8.03亿元)。 解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(0604-0608)市场将迎来约541.30亿元潜在解禁压力,上期(0528-0601)、下期(0611-0615)市场的解禁压力规模分别为1049.18、1198.41亿元。

    交易费用:本期交易费用39.83亿元(上期44.97亿元)。

    公开市场操作:

    公开市场:净回笼3000亿元(上期净投放4100亿元)。 市场资金价格:

    货币市场:本期,SHIBOR隔夜利率下调了23.8bp,SHIBOR一周利率下调了12.5bp;银行间质押式回购加权利率(1天)下调了29.63bp,银行间质押式回购加权利率(7天)下调39.55bp;3个月同业存单收益率下调11.02bp;银行间同业拆借加权利率(1天)下调24.26bp;银行间同业拆借加权利率(7天)下调19.87bp。

    国债市场:1年期国债收益率上调6.29bp,10年期国债上调3.68bp。

    理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)为4.79%,下调2.01bp。

    风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。