流动性周报(12月第1周):北上资金增仓银行

北上资金:资金流入维稳,银行、食品饮料受青睐。12月第一周北上资金净流入125.80亿元。其中沪股通净流入97.40亿元,深股通净流入28.40亿元,资金流入现象稳固。北上资金持股市值6957.90亿元,较11月增加307.10亿元。流入行业:银行,食品饮料、非银金融净流入居前,分别为34.96亿元,17.58亿元和16.13亿元。医药生物、计算机和商业贸易净流出规模居前,分别为9.82亿元、0.99亿元、0.94亿元。

    交投活跃度:两融余额持续下滑,换手率回落。上证综指换手率下降0.09个百分点至0.33%,沪深300换手率下降0.07个百分点至0.20%,创业板指换手率维持1.22%。两融余额7726.65亿元,较上期减少0.95亿元。相较于上期,12月8日两融余额增加幅度较大行业为通信、电子、计算机,分别为5.78亿元、4.11亿元、4.09亿元。银行、交通运输、钢铁减少最多,分别为7.33亿元、7.25亿元、2.10亿元。

    利率市场:隔夜SHIBOR下降22.6个BP至2.6420%,7天SHIBOR下降5.8个BP至2.6110%。1年期国债收益率下降2.26个BP至2.4600%,3年期国债收益率下降10.89个BP至2.8810%,10年期国债收益率下降6.97个BP至3.2853%。AAA级1年期中期票据收益率上升3.82个BP至3.6047%,AA-级1年期中期票据收益率下降4.18个BP至6.0437%。3年期AAA级企业债与同期国债的信用利差下降上升1.71个BP,3年期AA-级企业债与同期国债的信用利差下降2.29个BP。

    风险提示:汇率波动超出预期