机械设备行业:稳内需、扩基建持续升温,力推工程机械龙头!战略推荐油服、半导体设备龙头!

核心组合:三一重工(1月金股)、徐工机械(2月金股);杰瑞股份(6月、3月金股)、机器人(4、5月金股)、海特高新(高端芯片、军民融合)

    重点股池:北方华创、晶盛机电、先导智能、长川科技、艾迪精密、恒立液压、柳工、华测检测、埃斯顿、郑煤机、上海机电、中集集团、海油工程、天奇股份、天地科技、金卡智能、振华重工、中海油服、中国中车、中铁工业、华铁股份、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、威海广泰、通源石油、中曼石油

    核心观点:稳内需,力推工程机械龙头!战略推荐油服、半导体设备龙头!

    (1)近期政策边际放松,有扩内需、加大基建、适度宽松趋势,6月挖掘机销量增速保持高位,继续看好工程机械龙头。持续力推龙头-三一重工(中泰1月金股)、徐工机械(中泰2月金股)、柳工、恒立液压、艾迪精密等。

    (2)重点看好中报业绩超预期标的:油服龙头(杰瑞股份中报上修至增长500-550%)、智能装备(机器人中报业绩增长18-38%,扣非增长51-76%)、工程机械龙头(三一重工、徐工机械中报业绩预增82-109%、柳工中报业绩预增106-156%等大幅增长)、半导体设备等。

    (3)持续战略看好油服!如油价保持相对稳定,油服行业犹如2016年的工程机械,2018-2020年弹性大。力推杰瑞股份(中泰3月、6月金股)、安东油田服务、通源石油、海油工程。

    (4)看好优质成长--半导体设备、智能设备、军民融合。看好机器人(中泰4、5月金股)、海特高新(第二代、三代化合物芯片,军民融合)、北方华创、晶盛机电、长川科技、先导智能、金卡智能、天奇股份、杰克股份。

    上周报告/交流:杰瑞股份、三一重工、安徽合力、郑煤机等

    【杰瑞股份】压裂成套设备首次进入中东,期待海外市场更大突破。

    【三一重工】上半年挖掘机销量稳居国内第一;政策节奏调整有助于工程机械板块。

    【安徽合力】叉车销量持续火爆,公司半年度业绩预增47%-58%。

    【郑煤机】双主业持续高增长,业绩有望超预期。

    【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、柳工、恒立液压、艾迪、合力等。

    【油气装备】力推杰瑞股份,看好通源石油、海油工程、中海油服等。

    【半导体装备】重点推荐机器人(半导体设备新星)、海特高新、北方华创。

    【智能装备】重点推荐机器人(300024),看好埃斯顿、拓斯达、克莱机电。

    【新能源汽车产业链】看好锂电设备和动力电池回收:先导智能、天奇股份。

    风险提示:周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期风险。