计算机行业周报:信息化3.0来袭,软件定义2018

行业整体观点上,我们首推2018年是中国IT支出第三次浪潮之起点,信息化3.0来袭,软件定义一切由此启动。企业上云深度政策解读,预示2018年软件的大机会:

    (1)自2016年开始,每年年末政治局都会集中就国家大数据战略和高科技方向进行统一学习,为第二年的科技产业政策作前瞻性布局。2016年末由中国芯片与半导体最重要专家魏少军院士讲解,此后2017年中国芯片与半导体行业进入最高成长红利周期。2017年末,中国软件与信息化专家梅宏院士为政治局做信息化3.0相关讲解,2018年中国软件行业有望迎来政策支持红利高峰;

    (2)梅宏院士作为贵州籍贯专家,在贵州大数据战略推进中发挥了重要作用,并在2017年协助贵阳市在不需要定制协调各部门的基础上,独立完成了政府各部门数据互换工程,实现了一地政府大数据的互联互通,贵州大数据发展得到习主席高度评价,贵州经验有望后续在全国陆续推广,政府大数据互换与平台建设成为重头戏;

    (3)企业上云战略,能够推动各地数据由定期汇总上报的延时数据到实时更新数据,目前全国至少有7-10个省市在2017年已经启动企业上云政策,如江苏、浙江(17年4月,10万企业),山东(3年20万企业),湖南(17年12月,5万企业),湖北、贵州等。政府为支持企业上云,每年政策性补贴约在5-10万左右每家,考虑到企业支出和云服务企业补贴,单一省份企业上云都在100亿以上规模,全国实现千亿市场。

    (4)工业企业上云,与全国工业大数据平台、工业云平台并行加速发展,有望在2018年取得突破,也是信息化3.0中最先取得突破的标杆领域。中国制造2025此前几年的重点在于工业化,尤其是高端装备,未来3年信息化将成为重中之重,信息化与工业化的深度结合成为重点,工信部首批23家智能制造系统解决方案供应商推荐目录需高度重视,其中软件上市公司包括用友网络、宝信软件、黄河旋风等。

    行情判断:计算机行业进入大周期行业拐点,基本面有望在新一轮IT支出刺激政策下出现强劲回升,股价经过两年半调整后,2018年估值已经趋近两次历史大底,我们认为计算机进入至少持续2-3年的景气周期,而后续云计算、大数据、人工智能创造的行业红利有望持续超出预期,落地最快的领域影视与制造业转型升级强相关的工业信息化、工业互联网、工业大数据以及企业上云领域。

    长期重点关注:用友网络、宝信软件、黄河旋风、汉得信息等公司,同时关注基本面好的细分方向:安防、信息安全,标的:美亚柏科、华宇软件、东方网力等。

    风险提示:技术发展不及预期