计算机行业:聚焦AI、云计算、智能制造等主题投资机遇

市场及板块走势回顾:

    上周,计算机板块上涨2.67%,同期沪深300上涨2.20%,创业板指上涨3.16%,板块与大盘基本同步,上周涨跌幅居前的公司板块特征不明显。

    10月13日,发改委发布试点重点工程通知,资金精准扶持AI、云计算、物联网等领域基础核心技术,将推动产业加速落地,把握科技领军企业的投资机遇。AI 推荐科大讯飞、四维图新、苏州科达、同花顺、思创医惠等,关注中科曙光、浪潮信息;云计算重点推荐用友网络、广联达、金蝶国际、汉得信息、东方国信等。

    四季度,我们建议把握估值切换行情,首选优质成长股(PEG<1),另外,行业进入龙头溢价时代,策略上继续建议聚焦行业龙头(竞争壁垒高、空间大);在主题上,继续看好智能驾驶舱、AI 和企业级云服务三大方向。

    行业观点及重点推荐。

    发改委发布试点重点工程通知,看好AI、云计算等领域龙头企业。

    10月13日,国家发展改革委办公厅关于组织实施2018年“互联网+”、人工智能创新发展和数字经济试点重大工程的通知,我们认为试点将推动核心技术环节加速落地,把握科技领军企业的投资机遇,AI 推荐科大讯飞、四维图新、苏州科达、同花顺、思创医惠等,关注中科曙光、浪潮信息;云计算重点推荐用友网络、广联达、金蝶国际、汉得信息、东方国信等。

    通知具体解读如下:1)试点重大工程开始落地,资金扶持将推动产业加速发展;2)对申报项目要求严格,有望推动基础核心技术突破;3)互联网+重大工程聚焦云计算、物联网和智能制造三大领域,意在突破操作系统、支撑平台、高端传感器等基础核心环节;4)人工智能聚焦智能芯片和开源平台等核心技术,人脸语音识别产业化应用、无人驾驶、智能机器人等;5)数字经济聚焦政务信息共享、大数据应用创新和基础设施等。

    首选优质成长股,投资聚焦行业龙头和三大强主题。

    四季度,我们建议把握估值切换行情,首选优质成长股(PEG<1),另外,行业进入龙头溢价时代,策略上继续建议聚焦行业龙头(竞争壁垒高、空间大);在主题上,继续看好智能驾驶舱、AI 和企业级云服务三大方向。

    1)优质龙头:用友网络、新大陆、科大讯飞、广联达、二三四五、东软集团、恒生电子。

    2)二线龙头:东方国信、索菱股份、恒华科技、启明星辰、汉得信息、超图软件、汇纳科技。

    3)AI+:苏州科达、佳都科技、四维图新、同花顺、思创医惠。

    4)安全智慧城市:常山股份、天夏智慧、蓝盾股份、太极股份、美亚柏科。

    5)优质次新:泛微网络(OA 龙头)、数字认证(电子认证龙头)、亿联网络(SIP 终端龙头)、熙菱立昂(受益新疆基建)等。