特别评论:万能险退潮后,传统险是一片净土

保监会于2016年发布三项通知,在规定中短存续期产品比重限制的同时,要求保险公司应在此类产品报送保监会审批或备案时一并提交由董事长及总精算师签字确认的书面决议,且每月统计产品相关数据报送。通知规定,2017年1月1日起,保险公司不得再将终身寿险、年金保险、护理保险设计成中短存续期产品。

    受监管政策影响,险企下调了中短存续期业务的比重,一些业务激进的保险公司万能险业务规模迅速缩减。但经过我们研究发现,万能险规模减少的同时传统险规模增长迅猛,保险行业依然存在“长险短做”的现象。

    “长险短做”虽能快速提高公司收入规模,但具有一定危害,一是增加公司经营成本,影响盈利水平;二是高比例退保直接影响公司资金管理,对现金流造成压力;三是通过不正当市场竞争,危害市场秩序,影响保险业整体发展。

    而即使在中短存续期产品被严格限制的监管政策下,险企或许依然会为了巨额的保费规模诱惑铤而走险,染指传统险这片净土。